Comment la 5G peut elle impacter votre portefeuille d’investissement ?

Qu’est-il arrivé à la 5G ? Il y a quelques années, c’était le mot à la mode. Il semblait que chaque jour apportait une nouvelle histoire qui nous époustoufler avec la promesse des merveilleux progrès qu’elle permettrait. Mais ensuite est arrivée l’intelligence artificielle (IA). Et comme un jouet d’enfant, soudainement négligé lors de l’arrivée d’un jouet plus récent et plus brillant, la 5G est passée au second rang. 

Pourtant, quelque trois ans après le lancement commercial de la 5G, les entreprises n’auraient pas encore pris toute la mesure du potentiel du dernier standard de communications mobiles. Selon le cabinet d’études ABI Research, la 5G contribuera à hauteur de 508 milliards de dollars au PIB mondial d’ici 2030. Le secteur industriel et manufacturier devrait profiter pour près d’un tiers de cet apport de richesse, suivi par la production d’énergie (mines, pétrole, gaz), les transports, la santé et l’agriculture.

L’impact à venir de la 5G n’est donc pas moins révolutionnaire qu’il y a quelques années. La « vraie » 5G ne fait que démarrer et l’intelligence artificielle n’est pas une sorte de concurrence, obligeant les investisseurs à faire un choix. En fait, dans de nombreux cas d’utilisation, les applications d’IA nécessitent la 5G pour fonctionner à pleine capacité. Ce sont des technologies complémentaires. La 5G ouvre aussi la voie au « network slicing », soit la capacité de découper virtuellement un réseau en « tranches » afin de garantir une qualité de service de bout en bout pour des cas d’usage à très fortes exigences. Un enjeu clé dans une usine ou un bloc opératoire. Explications

I. La 5G ne se résume pas seulement à un smartphone plus rapide

La 5G remplace la 4G comme l’automobile a remplacé un buggy tiré par des chevaux. Par rapport à la 4G, la 5G fonctionne jusqu’à 100 fois plus rapidement et permet de multiplier par 10 le nombre de connexions. Cela réduit également ce qu’on appelle la « latence » d’un facteur 10. Comprenez qu’avec les réseaux 4G, il faudrait environ trois heures et demie pour télécharger les huit saisons de Game of Thrones, avec un réseau 5G il faudrait seulement deux minutes. 

Mais la 5G ne concerne pas seulement la vitesse à laquelle vous pouvez télécharger des données. Son énorme supériorité technologique sur la 4G signifie que des dizaines de nouvelles technologies pourraient désormais émerger et prospérer : 

• Communications mobiles ;
• Applications automobiles ; 
• Internet des objets (tout ce qui concerne les appareils intelligents) ; 
• Et le cloud computing.

Selon Leo Gergs, analyste chez ABI Research, la 5G répond aux différents besoins des entreprises aujourd’hui. Elle permet de pallier la pénurie de main-d’œuvre, de faire face à l’inflation et de réduire l’empreinte carbone. La 5G permet d’automatiser certaines tâches, ce qui peut contribuer à pallier la pénurie de main-d’œuvre. Par exemple, elle peut être utilisée pour contrôler des robots ou pour gérer des processus industriels. La 5G peut également contribuer à faire face à l’inflation en augmentant la productivité. En effet, elle permet de collecter et de traiter des données plus rapidement, ce qui peut conduire à des gains de productivité. Enfin, la 5G peut contribuer à réduire l’empreinte carbone des entreprises. Par exemple, elle peut être utilisée pour connecter des objets connectés qui peuvent collecter des données sur la consommation d’énergie.

En France, les premiers grands retours d’expérience de la 5G dans l’industrie commencent à émerger. Alcatel Submarine Networks a déployé un réseau 5G privé sur son site de Calais, qui couvre 11 bâtiments sur une surface totale de 50 000 m². ArcelorMittal, quant à lui, mise sur la 5G pour favoriser le travail en mobilité et décarboner son activité.

2. L’IA a besoin de la 5G : ce ne sont en aucun cas des concurrents

Alors que l’intelligence artificielle est devenue l’une des tendances les plus importantes, la 5G est devenue son plus grand allié. L’intelligence artificielle est utilisée dans une grande variété de domaines et d’industries. Elle aide les entreprises à mieux comprendre leurs clients, elle peut automatiser les processus et même améliorer les systèmes qui composent une entreprise, comme sa chaîne d’approvisionnement. Aujourd’hui, la 5G est immensément plus puissante que son prédécesseur, la 4G, et dans cette optique, il n’est pas surprenant d’apprendre que la 5G est désormais le couteau de l’armée de la connectivité, car elle peut relier des millions d’appareils IoT et, dans le même temps, servir aux utilisateurs du métavers la réalité virtuelle en temps réel.

Ce qui est encore plus intéressant, c’est la façon dont l‘IA atteint de nouveaux sommets dans le contexte de l’industrie 4.0, car la 5G lui permet de connecter chaque outil, personne et machine. Par exemple, avec une caméra 5G sans fil, vous serez en mesure de contrôler un bras de robot, de piloter des robots dans des entrepôts, ou même de mesurer les performances de chaque outil porté à la main dans une chaîne de fabrication automobile. Grâce à ce duo, la multinationale d’ingénierie et de technologie, Bosch, a même pu prouver comment elle pouvait économiser jusqu’à 800K€ par an d’énergie et de matières premières, pour chacune de ses usines.  

Dans quels secteurs l’IA et la 5G fonctionnent-elles ensemble ? Le secteur de la santé peut appliquer la 5G et l’IA à de nouvelles fonctions technologiques impressionnantes. Par exemple, l’utilisation des réseaux 5G permettra aux médecins d’effectuer des interventions chirurgicales à distance à l’aide de robots alimentés par l’IA. Cela rendra les soins de santé plus accessibles et plus efficaces, en particulier dans les zones reculées ou mal desservies. En Chine, l’Université médicale du Fujian a réalisé la toute première opération chirurgicale à distance utilisant une connexion 5G en 2019. Un médecin situé à environ 50 kilomètres de l’hôpital a effectué l’opération de 60 minutes en visionnant un flux vidéo en direct de haute qualité provenant du réseau 5G, et puis contrôlé un robot sur le réseau pour effectuer la procédure lui-même. Ce n’est pas une mince affaire, et ce n’est qu’une des millions de possibilités offertes par la 5G.

3. Comment investir dans la 5G ? 

La 5G est un écosystème tentaculaire, offrant de nombreuses façons d’investir.

Vous avez les opérateurs sans fil 5G, notamment T-Mobile, Verizon et AT&T, il y a les fabricants d’appareils 5G Apple, Samsung et Google. Il y a aussi les sociétés d’infrastructure 5G telles que Nokia et Ericsson. Et n’oubliez pas les semi-conducteurs ou même les entreprises de tours 5G.

Si vous souhaitez un moyen simple, en un clic, de vous exposer à la tendance générale, vous pouvez investir via la voie des ETF. Par exemple, il y a l’ETF Defiance 5G Next Gen Connectivity ( FIVG ). Ses 10 principaux titres sont :

• Semi-conducteurs NXP
• Appareils analogiques
• Technologie Marvell
• DMLA
• Nokia
• Akamai
• T Mobile
• Verizon
• Éricsson
• American Tower Corp.

Vous avez aussi Neuberger Berman qui commercialise Neuberger Next Generation Connectivity (5G) Strategy (code Isin : IE00BMD7ZB71), l’un des tout premiers fonds dédiés à la thématique de la 5G. Le fonds est investi dans 40 à 60 sociétés, dont plus de la moitié de la croissance bénéficiaire proviendra de la mise en place de la 5G. L’échantillon éligible se compose de plus de 200 titres parmi les plus de 3.000 recensés dans les indices mondiaux. La sélection de titres se fait à partir de critères financiers et extra-financiers (ESG). Dans la phase initiale de déploiement de la 5G, les entreprises liées à l’infrastructure du réseau sont privilégiées, alors qu’une plus grande exposition aux fournisseurs d’applications et de services se produira dans la dernière phase de développement de la 5G. Après une terrible année 2022, le fonds performe de 16,92% depuis le début de l’année (données au 20/09/2023). 

Comme pour tous les investissements, il existe des risques associés à l’investissement dans les entreprises axées sur la 5G. La croissance est rarement linéaire et dépend des mises à jour du matériel des consommateurs et des entreprises. La fabrication de semi-conducteurs et de dispositifs est un secteur particulièrement cyclique, ce qui signifie que la volatilité du cours des actions peut être élevée. Il existe également le risque qu’une bulle spéculative se développe dans l’ensemble du secteur. Ce risque peut être réduit en étalant les investissements dans le temps, plutôt qu’en essayant d’anticiper le marché.

Un autre risque à ne pas oublier est que les leaders actuels du marché peuvent faire face à la concurrence de nouveaux services de communication. Le succès de T-Mobile illustre comment les fortunes peuvent rapidement changer lorsque de nouvelles technologies apparaissent.

Pour conclure, retenez que la révolution 5G ne fait que commencer. Nous ne pouvons même pas commencer à deviner aujourd’hui quelles variétés ou quels volumes de merveilles compatibles 5G deviendront la nouvelle norme d’ici 2030. Mais nous pouvons facilement deviner que la révolution 5G créera de nombreuses opportunités d’investissement exceptionnelles au cours des prochaines années.

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