Trois secteurs à suivre sur les marchés financiers pour la rentrée

Les derniers jours de l’été sont souvent associés à une certaine tranquillité, mais dans le monde financier, c’est tout le contraire. En effet, le mois d’août est traditionnellement un mois de volatilité accrue sur les marchés boursiers. Selon des études, la volatilité du marché en août a augmenté de 12 % en moyenne au cours des dix dernières années.

Cette année, le mois d’août a été particulièrement tumultueux dès le départ. Les données montrent que tous les principaux indices boursiers ont connu des fluctuations significatives. Le S&P 500, le Dow et le NASDAQ ont enregistré des baisses respectives de 3,8 %, 3,9 % et 4,9 % depuis le début du mois. Ces chiffres sont nettement supérieurs à la baisse moyenne de 2,5 % observée en août au cours des cinq dernières années.

Avant la rentrée, je vous propose de regarder ensemble trois secteurs qui me semblent particulièrement intéressants à suivre et pourquoi pas, y investir. 

1. Les biens de consommation de base

L’industrie manufacturière reste un sujet de préoccupation, avec huit mois consécutifs de contraction et de nouvelles pertes d’emplois dans ce secteur au cours des deux derniers mois. Mais les dépenses de consommation représentent près des trois quarts de la croissance totale du PIB et, à l’heure actuelle, les Américains continuent de dépenser. 

L’économie américaine reste axée sur la consommation, et le dernier rapport sur les ventes au détail a entraîné d’importantes révisions des prévisions de croissance du PIB. La Fed d’Atlanta s’attend désormais à ce que l’économie américaine croisse à un rythme annuel de 5,8 % au troisième trimestre, ce qui représente une hausse par rapport aux estimations précédentes de 4,1 % la semaine dernière.

Dans ces conditions, je pense que les valeurs de consommation, dont certaines en quête de croissance, continueront d’afficher une force relative et de grimper dans les semaines et les mois à venir.

Pour investir dans ce secteur, vous pourriez par exemple étudier l’action Procter & Gamble (PG) Procter & Gamble dont le siège social se trouve à Cincinnati, OH, est une société de produits de consommation de marque qui commercialise ses produits dans plus de 180 pays, principalement par l’intermédiaire de grandes surfaces, d’épiceries, de clubs de membres, de pharmacies, de grands magasins, de distributeurs, de magasins pour bébés, de magasins spécialisés dans les produits de beauté, du commerce électronique, et de pharmacies. Parmi les marques on retrouve Gilette, Oral-B, Braun ou Febreze. Elle est présente dans environ 70 pays. L’entreprise compte cinq secteurs d’activité. 

Pour l’exercice 2024, sept analystes ont révisé leurs estimations de bénéfices à la hausse au cours des 60 derniers jours. Selon eux, les bénéfices de Procter & Gamble devraient connaître une croissance de 8,3 % pour l’exercice en cours. Étant donné que les cours des actions réagissent aux révisions, il peut être très rentable d’acheter des actions dont les estimations de bénéfices sont en hausse. 

Vous pouvez aussi acheter un ETF comme le Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF 1C (IE00BM67HN09), Amundi S&P Global Consumer Staples ESG UCITS ETF DR EUR (IE000ZIJ5B20) ou iShares MSCI World Consumer Staples Sector UCITS ETF USD (IE00BJ5JP329). 

2. Les raffineries de pétrole

La saison des annonces de résultats du deuxième trimestre a également mis en lumière le fait que les raffineurs gagnent beaucoup d’argent en ce moment.

En effet, les raffineurs bénéficient de la « marge de craquage » entre les prix du pétrole brut et les prix des produits raffinés. Pendant la majeure partie de l’année, les prix du pétrole brut ont été refrénés, alors que la demande de produits raffinés était élevée. Les raffineurs ont donc gagné de l’argent à tour de bras.

Il convient également d’ajouter que les stocks sont faibles. En effet, les stocks d’essence étaient inférieurs de 7 % aux moyennes quinquennales et que les stocks de distillats (diesel, fioul domestique, etc.) étaient inférieurs de 19 % aux moyennes.

Ainsi, tant que la demande mondiale restera élevée, ce qui est prévu au moins jusqu’à la fin de l’année, les prix resteront élevés et les raffineurs continueront à faire des bénéfices.

Voici trois façons d’investir dans ce secteur : 

• Les pure-players : Le moyen le plus direct d’investir dans le secteur du raffinage consiste à acheter des actions d’un raffineur de pétrole indépendant. Plusieurs sociétés se concentrent sur le raffinage, notamment  Marathon Petroleum, Valero, Delek US,PBF Energy et Phillips 66.

• Les géants intégrés : Une autre façon d’investir dans le raffinage consiste à acheter des actions d’une société pétrolière intégrée comme Chevron , ExxonMobil, BP et TotalEnergies. Ces géants mondiaux de l’énergie exploitent des installations de production de pétrole et de gaz, des pipelines intermédiaires et des raffineries de pétrole, leur permettant de tirer profit de chaque étape de la chaîne de valeur.

• Les ETF : Peut-être plus compliqué car pas référencés partout, les ETF sont toujours un excellent moyen d’investir sur un secteur en particulier.

3. L’intelligence artificielle

Enfin, et on en a parlé dans de précédents articles, l’engouement pour l’intelligence artificielle est à l’origine de l’impressionnante hausse de 30% du NASDAQ depuis le début de l’année. Et bien qu’il y ait eu un certain recul ces derniers temps, l’IA n’est pas près de disparaître.

En réalité, les analystes s’attendaient à des bénéfices extraordinaires de la part de sociétés spécialisées dans l’IA telles que Super Micro Computer (SMCI) et NVIDIA Corporation (NVDA). Les résultats de Super Micro Computer ont été impressionnants, avec une croissance annuelle des bénéfices de 116,4 % et une croissance annuelle des ventes de 37 % pour l’exercice 2023. Et NVIDIA a fait exploser ses bénéfices. Je m’attends à ce que l’IA continue de stimuler la croissance de ces titres dans les semaines et les mois à venir.

Il existe aujourd’hui plusieurs façons d’investir dans l’IA. Vous pouvez acheter des actions de sociétés cotées en bourse qui développent des logiciels d’IA et fabriquent le matériel qui exécute les applications d’IA. Il existe également des ETF focus IA. L’achat d’actions individuelles est toujours plus risqué que la détention de fonds. Mais si vous êtes prêt à assumer ce risque supplémentaire et préférez bénéficier de rendements potentiellement plus élevés, voici un résumé  de trois des meilleures actions IA disponibles sur le marché : 

• Microsoft : Satya Nadella, le PDG de Microsoft, a déclaré que son entreprise misait tout sur l’IA. La société a conclu un partenariat avec OpenAI pour intégrer ChatGPT à son moteur de recherche Bing. En outre, elle intègre l’IA à Microsoft 365, la version en nuage de sa célèbre suite d’applications de productivité bureautique. L’IA aide les utilisateurs à rédiger des textes dans Word, à visualiser des cartes et des graphiques dans Excel et à rationaliser leur boîte de réception. Les actions ont augmenté de plus de 40 % depuis le début de l’année.

• Nvidia : Ce pilier des semi-conducteurs a prospéré en fabriquant des puces informatiques qui alimentent les graphiques 3D, le minage de crypto-monnaies et d’autres applications allant de la robotique à l’imagerie médicale. Ces dernières années, les puces Nvidia ont gagné en popularité pour exécuter les puissants algorithmes qui constituent l’épine dorsale des applications d’intelligence artificielle. Les actions de NVDA ont grimpé de plus de 200 % depuis le début de l’année.

• C3.ai : Comme son nom l’indique, cette société est un pure-player de l’intelligence artificielle dont toute l’activité consiste à mettre en œuvre des solutions d’IA pour ses clients. Un simple coup d’œil à quelques-uns des clients de C3.ai montre l’ampleur de l’impact potentiel de l’IA sur l’économie : le géant du pétrole et du gaz Shell, la puissance minière Koch Minerals, le fournisseur d’emballages Ball et le Département d’État américain. Ils utilisent les services de C3.ai pour améliorer la fiabilité, détecter les fraudes, surveiller les réseaux informatiques, optimiser les réseaux d’approvisionnement et gérer la consommation d’énergie. Les actions de l’entreprise ont grimpé de plus de 250 % depuis le début de l’année, même si le graphique à long terme incite à la prudence, le cours de l’action étant inférieur de 70 % à son plus haut niveau historique de 2020.

A lire également :

L’informatique quantique, une des percées technologiques les plus sous-estimées