Tout savoir sur la tontine : avantages, inconvénients et précautions à prendre

Peu courante de nos jours, la tontine demeure une formule d’investissement attractive en termes de fiscalité et de rendement. Ce placement présente toutefois un certain nombre d’inconvénients à ne surtout pas négliger. Avant de vous lancer, quelques précautions s’imposent. Pour en savoir plus, consultez le guide Neofa.

Le pacte tontinier a été inventé par Lorenzo Tonti au XVIIe siècle. Pour faire simple, il s’agit d’une formule d’investissement collective dans laquelle les participants cotisent une somme d’argent. Cette dernière peut être investie dans un immeuble ou plus couramment dans des placements financiers. La durée des contrats de tontine peut varier entre 10 à 25 ans.

À l’échéance, les investisseurs survivants se partagent le capital, et ses intérêts, ou les immeubles achetés à l’aide des fonds de départ.

Premier avantage majeur : son rendement supérieur à 4 % en 2022. Sa gestion est, par ailleurs, confiée à un professionnel. Vous êtes donc déchargé de cette tâche tout en profitant d’un placement attractif.

Autre point intéressant, la tontine a un impact fiscal limité. À la dissolution de l’association, les plus-values sont assujetties au régime fiscal de l’assurance-vie. Par ailleurs, les biens immobiliers acquis en tontine ne sont pas soumis à l’IFI. Enfin, la tontine peut être une solution pertinente pour préparer sa retraite en permettant de se constituer un capital à débloquer lorsque vous cessez votre activité.

Attention à bien prendre en compte les inconvénients de la tontine avant de vous lancer. Voici les principaux risques de ce type de placement :

• Le rendement et les fonds investis ne sont pas garantis. Il y a donc un risque de perte en capital.
• Dans les tontines financières, les frais d’entrée peuvent représenter jusqu’à 20 % du capital investi.
• L’argent n’est pas disponible avant l’échéance du contrat. Impossible donc de le débloquer en cas de coup dur ou de besoin urgent de liquidité.
• La tontine présente un inconvénient majeur en cas de succession puisque le patrimoine du défunt investi est capté par l’association. À l’échéance du contrat, il ne revient donc pas aux héritiers, mais aux autres participants.

Première chose, l’investissement dans une tontine doit être envisagé dans le cadre d’une diversification de votre patrimoine. Vous devez donc bien évidemment conserver un bas de laine pour faire face aux imprévus. Autre conseil, vérifiez la solidité du gestionnaire afin de minimiser les risques de fraude ou de mauvaise gestion. Enfin, pour protéger vos héritiers, il est indispensable de souscrire une assurance décès. Elle permet de couvrir le capital investi.

Une fois les fonds en sa possession, la compagnie d’assurances en charge de la tontine met en place une stratégie de gestion pilotée. Les premiers investissements sont dynamiques avec des placements en Bourse, sous forme d’actions et d’obligations. Plus il se rapproche de la fin du contrat, plus le gestionnaire a pour objectif de sécuriser les fonds.

Au moment de la dissolution, les sociétaires se répartissent le capital et les intérêts produits. Si l’un d’entre eux décède avant le terme du contrat, sa part est partagée entre les autres membres de l’association. Le décès d’un des cotisants a donc pour effet d’améliorer la rentabilité de la tontine.

C’est tout simplement impossible. Si vous décidez de placer votre argent dans une tontine, vous allez devoir attendre l’échéance du contrat pour récupérer vos fonds. Les sommes sont bloquées, ce qui explique en partie la performance de ce type de placement.

Avant d’investir dans une tontine, mieux vaut donc être certain de ne pas avoir besoin de liquidité avant très longtemps.

La tontine représente une option de placement atypique avec des avantages intéressants, comme les cryptomonnaies, les œuvres d’art ou encore le crowdfunding immobilier. Ce mode de placement nécessite toutefois une attention particulière. Elle doit être considérée comme une opportunité de diversification de votre portefeuille. Elle s’adresse, avant tout, aux investisseurs disposant d’un patrimoine solide et d’une appétence pour le risque.

Un conseiller en gestion de patrimoine Neofa pourra vous aider à évaluer soigneusement si la tontine est une solution adaptée à vos objectifs et à votre profil d’investisseur. Dans tous les cas, n’oubliez jamais : le succès réside dans une stratégie d’investissement élaborée et diversifiée.