Quels sont les inconvénients de l’assurance-vie en co-adhésion ?

L’assurance-vie, c’est le placement préféré des Français ! En 2023, l’encours de ce type de contrat a atteint un niveau record à 1 923 milliards d’euros. La plupart du temps, les épargnants optent pour une assurance-vie individuelle : le souscripteur est à la fois adhérent au contrat et assuré. Certains optent plutôt pour des contrats d’assurance-vie en co-adhésion, une solution qui présente toutefois quelques inconvénients. Explications.

L’assurance-vie en co-adhésion consiste à souscrire conjointement un contrat. Les deux signataires deviennent à la fois souscripteurs et adhérents.

Cette assurance-vie est réservée aux couples mariés sous le régime de la communauté réduite aux acquêts (sous certaines conditions) ou sous le régime de communauté universelle. Vous ne pouvez pas souscrire une assurance-vie en co-adhésion avec votre concubin, votre partenaire de Pacs ou un autre membre de votre famille.

• Il existe deux types d’assurance-vie en co-adhésion :
• L’assurance-vie avec dénouement au premier décès.
• L’assurance-vie avec dénouement au second décès.

L’objectif de l’assurance-vie en co-adhésion est de protéger le conjoint survivant. Toutefois, avant de souscrire ce type de contrat, il est indispensable de bien prendre en compte les inconvénients associés.

On vous prévient tout de suite : les biens commerciaux ont une valeur foncière bien plus fluctuante que les biens résidentiels.

Crise économique ou pas, les Français auront toujours besoin de se loger. En revanche, les bureaux et les fonds de commerce sont fortement soumis aux bouleversements micro et macro économiques. Leurs locataires sont, en effet, directement impactés par le ralentissement de la croissance.

Par ailleurs, leur mode de valorisation diffère. Les biens résidentiels sont évalués par rapport à des critères stables. Citons, par exemple, la localisation du logement, sa superficie ou encore son exposition. En revanche, pour les fonds de commerce notamment, la valeur est directement liée à la santé de l’entreprise.

Vous pourriez avoir quelques difficultés à trouver un assureur ou un établissement bancaire prêt à vous proposer ce placement. L’assurance-vie en co-adhésion est un produit rare et les conditions de souscription sont souvent très strictes.

Comme nous venons de le voir, l’accès à l’assurance-vie en co-adhésion est limité à certains régimes matrimoniaux. Il sera peut-être nécessaire de vous rendre au préalable chez le notaire afin de modifier votre contrat de mariage.

Qui dit co-adhésion, dit gestion en commun. Et c’est là que les choses peuvent se compliquer. Modification des bénéficiaires, rachats, versements, chaque arbitrage nécessite l’accord des deux époux. Une entente parfaite est indispensable pour gérer efficacement votre assurance-vie.

L’assurance-vie en co-adhésion avec dénouement au premier décès présente un inconvénient fiscal majeur. Au décès du premier époux, le contrat est liquidé. Le conjoint survivant récupère le capital. Il peut certes le réinvestir dans une autre assurance-vie, mais il perd alors l’antériorité fiscale du contrat précédent.

Malheureusement, les histoires d’amour ne finissent pas toujours bien. Et en cas de divorce, seul le rachat intégral avec partage des sommes entre les ex-époux est possible. Cette liquidation se fait parfois à des conditions fiscales peu favorables, notamment si le contrat a moins de 8 ans. Par ailleurs, en réinvestissant les sommes perçues dans de nouveaux contrats individuels cette fois, les ex-conjoints ne profitent pas de l’antériorité fiscale de leur ancienne assurance-vie.

Pour en savoir plus sur l’assurance-vie en co-adhésion, contactez un conseiller en patrimoine Neofa.