Les news des marchés financiers – semaine du 05/02/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les marchés en hausse sont poussés par les chiffres de l’emploi américain, les mégacapitalisation performent, et la FED supprime le biais de resserrement ... C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

1. Les marchés clôturent en hausse, les chiffres de l’emploi américain dépassant les attentes

Les marchés boursiers ont clôturé en hausse vendredi, le rapport sur l’emploi aux États-Unis ayant surpris à la hausse. Le nombre total d’emplois non agricoles créés en janvier s’est élevé à 353 000, soit bien plus que les prévisions qui tablaient sur 185 000 nouveaux emplois. En conséquence, les rendements des bons du Trésor américain ont bondi, le rendement à 10 ans augmentant d’environ 0,14% pour atteindre 4,02%. Le rendement du Trésor à 2 ans, qui est souvent considéré comme un indicateur du taux des fonds fédéraux à long terme, a augmenté de 0,16% pour atteindre environ 4,36%. Les actions ont pu se redresser malgré la forte hausse des rendements vendredi. Le Nasdaq, à forte composante technologique, a continué à surperformer, avec une hausse de plus de 1,7% vendredi, grâce aux bons résultats des grandes capitalisations technologiques, notamment Meta (Facebook) et Amazon. Dans l’ensemble, le S&P 500 et le Nasdaq ont gagné environ 4,0% depuis le début de l’année, malgré la volatilité récente et les rendements élevés en 2023. En France, le Cac 40 butte sur son plus-haut : la tendance a été hésitante cette semaine, avec finalement un bilan légèrement négatif (- 0,5 %). Les deux premières séances étaient prudemment haussières avec un record en séance mercredi, à presque 7.703 points. 

Pour compléter : 

Qu’est ce qu’une action ?

2. Les résultats des mégacapitalisations stimulent le secteur technologique

Au cours de la semaine écoulée, une multitude de mégacapitalisations technologiques ont publié leurs résultats, notamment Meta, Amazon et Apple jeudi soir. Bien que les résultats et les perspectives aient été globalement solides, les attentes étaient élevées à l’approche de la saison des résultats, et les investisseurs ont récompensé les sociétés qui ont réellement créé la surprise. Meta (Facebook) en a été un exemple jeudi. L’entreprise a non seulement enregistré une hausse de 25 % de son chiffre d’affaires et des bénéfices qui ont triplé au quatrième trimestre, ainsi que des prévisions solides, mais elle a également versé son tout premier dividende trimestriel et ajouté 50 milliards de dollars à son programme de rachat d’actions. En conséquence, l’action est en hausse de plus de 20 % ce vendredi et contribue à faire grimper le Nasdaq, qui est fortement axé sur la technologie. Dans l’ensemble, les résultats ont été plus mitigés ce trimestre, environ 45 % des sociétés du S&P ayant déjà publié leurs résultats. Parmi ceux-ci, environ 75 % ont réservé des surprises à la hausse, conformément aux moyennes historiques, et la croissance pour le quatrième trimestre reste en bonne voie pour être positive de 1,5%. 

3. La Fed supprime le biais de resserrement mais n’est pas pressée de réduire les taux

Mercredi, la Fed a maintenu les taux inchangés, comme prévu, et a indiqué que les taux avaient atteint un sommet pour ce cycle, une étape importante après la campagne de hausse la plus agressive depuis 40 ans. Toutefois, le président Powell a repoussé l’idée d’une réduction des taux en mars, attendue par les marchés obligataires. Je pense que les marchés ont été trop agressifs en prévoyant six baisses de taux pour cette année, car la Fed peut se permettre d’être patiente en matière d’assouplissement, tant que l’économie reste forte. Néanmoins, je pense que les progrès continus de l’inflation et les données plus favorables à la Fed permettront aux décideurs politiques de changer leur fusil d’épaule en mai ou en juin et d’opter pour des baisses de taux, ce qui devrait soutenir à la fois les actions et les obligations.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• United Airlines discute avec Airbus de l’achat de nouveaux appareils face aux déboires de Boeing.

• La justice de Hong Kong décide la liquidation de China Evergrande.

• Un jury américain a condamné Bayer à payer 2,2 Mds$ de dommages et intérêts à un plaignant américain, le montant le plus élevé jamais versé dans le cadre d’un procès concernant un désherbant à base de glyphosate.

• Tesla prévoit que ses dépenses d’investissement dépasseront 10 milliards de dollars en 2024, puis diminueront au cours des deux exercices suivants.

• Microsoft nomme Johanna Faries, ancienne directrice générale de « Call of Duty », à la présidence de Blizzard.

• Novartis, dont les résultats ont baissé au T4, prévoit une croissance annuelle de 5% de son chiffre d’affaires jusqu’en 2028.

• Novo Nordisk bat les attentes de bénéfices au T4 et prévoit une croissance à deux chiffres en 2024.

• Samsung Electronics enregistre un quatrième trimestre consécutif de baisse des bénéfices, mais les chiffres sont meilleurs que prévu.

• Universal Music ne renouvelle pas son accord de licence avec TikTok.

• PayPal annonce une réduction d’environ 9% de ses effectifs mondiaux.

• Byron Allen soumet une offre de 14 Mds$ pour Paramount Global.

• Volkswagen va investir 1,8 Md$ supplémentaires au Brésil au cours des cinq prochaines années.
• Meta gagne 20% après ses résultats trimestriels vendredi.