3 idées d’investissements US qui pourraient bénéficier d’un rallye du Père Noël

Ceci n’est pas un conseil en investissement. 

Halloween a pris fin, les magasins ont commencé à se préparer pour la très importante saison des achats de Noël, et le marché boursier a entamé ce qui pourrait s’avérer être un sacré rallye précoce du Père Noël. Bien entendu, aussi gentil que soit le Père Noël, le marché est rarement aussi indulgent au fil du temps. Par conséquent, les investisseurs feraient bien de rechercher des actions qui pourraient continuer à profiter même après la fin de la saison des cadeaux.

C’est dans cette optique que les analystes sont partis à la recherche d’entreprises dont les actions semblent quelque peu dépréciées, mais dont les activités sous-jacentes semblent présenter de solides perspectives. L’idée est que ce sont ces sociétés qui pourraient bénéficier d’un rallye des fêtesl et rester fortes même après que le Père Noël ait quitté la ville. Aujourd’hui nous allons parler de trois actions : Prudential Financial, Pfizer et Enphase Energy. 

1. Prudential Financial

La Prudential Insurance Company of America est une entreprise américaine classée au Fortune 500 et Fortune Global 500 offrant des produits et des services financiers (assurances-vie, gestion d’actifs, etc) à des clients particuliers et institutionnels à travers les États-Unis et dans plus de 30 autres pays.

Prudential Financial, reconnue pour sa solidité financière et symbolisée par le rocher de Gibraltar dans son logo, traverse une période complexe. La cause principale de cette situation est la stratégie de la Réserve fédérale américaine pour lutter contre l’inflation, qui a impliqué une hausse rapide des taux d’intérêt, la plus importante depuis quarante ans. Cette augmentation des taux a un impact direct sur le prix des obligations existantes, qui tend à baisser. Pour une entreprise comme Prudential Financial, qui détient plus de 300 milliards de dollars d’obligations dans son bilan, cette situation est particulièrement délicate.

Cependant, un revirement pourrait être en vue, grâce à une intervention inattendue de Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale. Si la Fed met un frein à l’augmentation des taux et opte pour une stabilité dans les prochaines réunions, les prix des obligations pourraient se stabiliser, à condition que les émetteurs restent solvables.

De plus, il y a un aspect positif à long terme pour Prudential Financial. Lorsque ses obligations actuelles arriveront à échéance et que de nouvelles obligations seront achetées, elles le seront aux taux d’intérêt en vigueur à ce moment-là. Si les taux restent élevés, cela pourrait se traduire par une augmentation des bénéfices générés par le portefeuille d’obligations de Prudential Financial. Après plusieurs années difficiles pour ses investisseurs, la stabilisation des taux d’intérêt par la Réserve fédérale pourrait être le cadeau tant attendu, déclenchant potentiellement un « rallye du Père Noël » pour l’entreprise.

2. Pfizer

L’industrie pharmaceutique, et en particulier Pfizer, a connu des hauts et des bas significatifs en raison de la pandémie de COVID-19. Pfizer, co-développeur du vaccin Comirnaty, a brillé durant la crise sanitaire, mais fait face à de nouveaux défis maintenant que l’urgence du coronavirus s’estompe.

Le cours de l’action de Pfizer a connu une chute notable, perdant 39% depuis le début de l’année, contrastant avec la hausse de 14% de l’indice S&P 500. Cette baisse est en partie attribuable à une perte nette importante au troisième trimestre, liée à une dépréciation des stocks de Paxlovid, le médicament COVID de l’entreprise, à hauteur de près de 5 milliards de dollars. Cette situation est une conséquence directe du déclin rapide de la maladie. De plus, Pfizer doit également faire face à l’expiration prochaine des brevets de plusieurs de ses médicaments phares.

Malgré ces défis, Pfizer reste un acteur majeur de l’industrie pharmaceutique. L’entreprise dispose d’un pipeline robuste qui a récemment produit de nouveaux produits à un rythme impressionnant. La direction prévoit que ces nouveaux produits pourraient générer jusqu’à 20 milliards de dollars de revenus d’ici 2030, contribuant à un chiffre d’affaires total de 84 milliards de dollars cette année-là. Bien que ces chiffres soient inférieurs aux plus de 100 milliards de dollars gagnés en 2022, année où Comirnaty était au premier plan, ils restent significatifs.

En outre, Pfizer bénéficie d’un flux de trésorerie important grâce à sa large gamme de produits commercialisés, ce qui constitue une base solide pour son dividende élevé. Avec la baisse du cours de l’action, le rendement du dividende de l’entreprise dépasse actuellement 5%, ce qui est considérable, surtout par rapport aux normes du secteur de la santé, généralement moins généreux en termes de dividendes.

3. Enphase Energy

L’année 2023 a été particulièrement difficile pour Enphase Energy, un fabricant de panneaux solaires électroniques et de systèmes de stockage d’énergie. Ses actions ont subi une chute drastique, perdant plus de 70% de leur valeur depuis le début de l’année. Cette baisse s’explique en grande partie par le ralentissement marqué du secteur de l’énergie solaire, impactant directement le marché de l’énergie solaire résidentielle, secteur clé pour Enphase. Au troisième trimestre, l’entreprise a enregistré une baisse de 23% de son chiffre d’affaires et de 27% de son bénéfice par action, mais ces chiffres ne sont qu’une partie de l’explication de la dégringolade de l’action.

Le marché se tourne désormais vers l’avenir, et les perspectives ne sont pas rassurantes. Enphase prévoit des ventes entre 300 et 325 millions de dollars pour le quatrième trimestre, ce qui pourrait signifier une réduction de plus de 55% de son chiffre d’affaires. Cette prévision alimente la crainte d’une accélération du ralentissement dans le secteur de l’énergie solaire et d’un long chemin à parcourir pour Enphase avant de retrouver une croissance soutenue de son chiffre d’affaires.

Cependant, il y a des raisons d’être optimiste. Enphase possède un bilan solide, avec plus de 500 millions de dollars de liquidités nettes, et continue de générer un flux de trésorerie disponible positif, avec 122 millions de dollars au dernier trimestre. Ces atouts positionnent l’entreprise comme un acteur dominant et rentable, prêt à rebondir lorsque le secteur solaire reprendra sa croissance.

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Que le marché poursuive ou non son récent rebond jusqu’à la fin de l’année civile, en fin de compte, une action ne représente rien de plus qu’une participation dans une entreprise. Les perspectives et les résultats de cette entreprise déterminent les succès à long terme de ses investisseurs.

Si la perspective d’un rallye du Père Noël vous incite à rechercher des actions potentiellement intéressantes à acheter, veillez à vous concentrer sur les résultats d’exploitation de l’entreprise, et pas seulement sur les mouvements de son action.