Les news des marchés financiers – semaine du 27/11/2023

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Cette semaine, le bilan des actions qui étalent leur performance sur tout novembre, les déboires de Binance ne suffisent pas à destabiliser le marché crypto, et enfin, le rapport sur l’inflation PCE en cours d’analyse aux US pour ce dernier carat de novembre. C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

1. La performance des actions s’est élargie à Novembre

Jusqu’à présent, le mois de novembre a été à la hauteur de sa réputation de mois fort pour les actions, le S&P 500 ayant progressé de plus de 8 % depuis le début du mois. Du point de vue du leadership, la situation est restée la même, les technologies de l’information, la consommation discrétionnaire et les services de communication étant les secteurs les plus performants. Cependant, les secteurs de la finance, de l’immobilier et de l’industrie ne sont pas loin, chacun ayant progressé de plus de 7 % sur le mois. L’énergie est le seul secteur qui n’a pas enregistré de performance positive sur le mois, la baisse des prix du pétrole brut ayant pesé sur les performances du secteur. La combinaison d’une inflation plus faible et d’un recul des rendements obligataires, ainsi que des bénéfices des entreprises plus élevés que prévu au troisième trimestre, a ouvert la voie à un rallye généralisé en novembre. 

2. Binance frappée par une lourde amende de la SEC, pourtant le marché des cryptomonnaies reste résilient

Binance, célèbre plateforme d’échange de cryptomonnaies, a récemment fait face à une sanction financière majeure. La SEC, autorité de régulation des marchés financiers aux États-Unis, lui a infligé une amende considérable de 4,3 milliards de dollars. Cette pénalité fait suite à des infractions relatives aux réglementations sur les transferts d’argent et aux sanctions imposées par les États-Unis. En conséquence, la société a dû se séparer de Changpeng Zhao, son PDG emblématique. Malgré ces turbulences, le bitcoin montre une résilience surprenante, enregistrant une progression d’environ 1% cette semaine. Son cours se stabilise autour de 37 750 dollars, une évolution qui n’a pas déclenché de réaction de panique parmi les investisseurs en cryptomonnaies, contrairement aux attentes. Parallèlement, l’ether, qui occupe la deuxième place en termes de valeur sur le marché des cryptomonnaies, affiche une performance encore plus remarquable. Depuis le début de la semaine, cette crypto a vu sa valeur augmenter de presque 5%, franchissant de nouveau le seuil des 2100 dollars. Enfin, notons que la valorisation globale du marché des cryptomonnaies a franchi le cap des 1400 milliards de dollars, une première depuis mai 2022.

3. Les marchés s’intéressent au rapport sur l’inflation PCE aux Etats-Unis cette semaine

L’inflation, et son impact potentiel sur la trajectoire future de la politique monétaire, sera de nouveau au centre de l’attention la semaine prochaine, avec le rapport sur l’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) d’octobre qui sera publié jeudi. On s’attend à ce que les PCE de base (qui excluent les aliments et l’énergie) augmentent de 3,5 % d’une année sur l’autre, contre 3,7 % le mois précédent. En plus de l’inflation des PCE, la semaine prochaine apportera une lecture des prix de l’immobilier américain, avec la publication de l’indice des prix de l’immobilier S&P/Case-Shiller, mardi. L’inflation des abris représente environ 40 % du panier de l’inflation de base et est restée obstinément élevée en 2023. Les indicateurs, tels que l’indice des prix des logements S&P/Case-Shiller, se sont modérés cette année, ce qui pourrait indiquer une baisse de l’inflation des logements. Le rapport d’octobre sur l’IPC en a apporté la preuve, l’inflation des logements augmentant de 6,7 % en glissement annuel contre 7,2 % précédemment. Normalement, l’inflation des logements devrait continuer à se modérer jusqu’à la fin de l’année et en 2024, ce qui soutiendra la baisse des chiffres de l’inflation future.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Blackstone est en tête pour remporter le portefeuille de 17 milliards de dollars de prêts immobiliers commerciaux issus de la vente de la dette de Signature Bank par la FDIC.

• Tesla gagne le procès qui l’accuse de monopoliser les réparations et les pièces détachées.

• Lactalis réclame 1 Md€ à Eurofins dans l’affaire du lait contaminé.

• L’Italie a bloqué le rachat par Safran de Microtecnica, la filiale italienne de Collins Aerospace, en raison du risque de perturbation de l’approvisionnement des forces armées italiennes.

• Interparfums vise une croissance de l’ordre de 10 à 12% en 2024.

• Permira et Blackstone vont racheter Adevinta (Le Bon Coin) à 115 NOK l’action, pour un prix global de 141 MdsNOK (environ 12,1 Mds€).

• Jeff Bezos aurait vendu 1 Md$ d’actions Amazon additionnelles mardi, selon CNBC.

• Warren Buffett a déclaré que Berkshire Hathaway a le « bon PDG » pour lui succéder.

• Sony confronté à un procès de masse au Royaume-Uni, après des accusations d’abus de position dominante sur le Playstation Store.

• La Chine a ajouté Country Garden, Sino-Ocean et d’autres constructeurs à la liste des promoteurs éligibles à une série de soutiens financiers.

• Novo Nordisk investit 2,1 milliards d’euros en France.

• Le numéro deux de Saint-Gobain, Benoît Bazin, prendra la tête du groupe en juin.

• Eiffage remporte la réalisation d’un tronçon d’autoroute en Norvège pour 234 millions d’euros.

• Thales remporte un contrat pour la fourniture d’un système de transport public en Egypte.

• Nvidia retarde le lancement d’une nouvelle puce d’IA destinée à la Chine.

• Barclays prépare un plan d’économies de 1 milliard de livres sterling.
• Les actionnaires de la Juventus approuvent l’augmentation de capital de 200 millions d’euros et le regroupement d’actions.