Les news des marchés financiers – semaine du 15/01/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les actions en positif, l’inflation aux US se place au cœur des préoccupations et le début de la saison des résultats pour les banques … C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

1. Les actions en positif cette semaine sur les marchés financiers

Les actions ont terminé la semaine en hausse, avec en point d’orgue une fin sans incident vendredi, le S&P 500 augmentant de 0,1 % et le Dow Jones perdant 118 points (principalement en raison de la faiblesse des actions de UnitedHealth), l’attention se portant sur les annonces de bénéfices des entreprises, les données sur l’inflation des prix à la production et l’escalade des frappes aériennes au Yémen en représailles aux attaques contre les navires de transport en mer Rouge. Les rendements obligataires ont baissé, le taux de référence à 10 ans se maintenant en dessous de 4 %, tandis que les taux à plus court terme ont baissé davantage, reflétant les implications en termes de politique monétaire des données sur l’inflation, meilleures que prévu, publiées vendredi. Les actions mondiales ont globalement progressé, grâce à des gains importants en Europe et à la poursuite de la hausse des actions japonaises, qui a permis à l’indice Nikkei d’atteindre son plus haut niveau depuis 34 ans.

Pour aller plus loin : 

le top 5 des actions value de 2024

2. Les résultats de l’inflation aux US au cœur des préoccupations des marchés financiers

Jusqu’à jeudi, les investisseurs ont retenu leur souffle. Ce jour-là, la statistique phare de la semaine devait leur confirmer ce qu’ils espéraient depuis des mois : un nouveau ralentissement de l’inflation aux Etats-Unis. Or, il n’en a rien été. L’indice des prix a augmenté en décembre de 3,4% sur un an. Hors alimentation et énergie, la hausse était attendue par les économistes à 3,8% et elle s’est établie à 3,9%. Ce dérapage imprévu devrait, en toute logique, dissuader la Réserve fédérale d’abaisser les taux d’intérêt dès le mois de mars, comme l’espère le marché. Rien n’est gravé dans le marbre. Certains experts ont pointé que cet emballement des prix à la consommation ne serait que provisoire, et les données plus modérées pour les prix à la production, annoncées vendredi, ont remis du baume au cœur des boursiers. Par conséquent, Wall Street n’a pas complètement perdu espoir d’un geste de la Fed au printemps.

3. La saison des résultats commence avec les banques

La croissance des bénéfices des entreprises sera, selon moi, un indicateur clé pour les marchés au cours de l’année à venir. C’est pourquoi les annonces de résultats du quatrième trimestre seront au centre de l’attention au cours des prochaines semaines, les grandes banques donnant le coup d’envoi. Les résultats globaux des banques ont été plutôt bruyants en raison de plusieurs facteurs spécifiques à l’entreprise et ponctuels, mais si l’on examine certaines des tendances sous-jacentes, la croissance des revenus dans les principaux segments bancaires semble se maintenir raisonnablement bien tandis que les provisions pour pertes sur prêts augmentent, une combinaison qui est cohérente avec l’opinion selon laquelle l’économie reste solide, mais se dirige vers une croissance plus faible à l’avenir, sous l’effet d’une modération des dépenses de consommation. D’une manière plus générale, les bénéfices du quatrième trimestre seront déterminants pour l’évolution des bénéfices en 2024, le consensus table sur une croissance des bénéfices d’environ 12 % pour l’année. Une solide augmentation des bénéfices des entreprises constituerait, selon moi, un vent arrière favorable et nécessaire à la performance future des marchés boursiers.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Frédéric Arnault nommé PDG de LVMH Montres.

• La Commission européenne a donné son feu vert à la reprise du groupe Casino par un consortium emmené par l’homme d’affaires Daniel Kretinsky.

• Le ministère de la Justice US est sur le point de déposer une plainte antitrust contre Apple.

• Honda envisage un projet de 14 Mds$ pour la production de véhicules électriques au Canada, selon Nikkei.

• Airbus se rapproche d’une importante commande de gros-porteurs de la part de Delta Air Lines. D’ailleurs, Airbus a livré 735 avions commerciaux en 2023, un record, pour 2094 commandes nettes.

• Brunello Cucinelli annonce des ventes en hausse de 24% en 2023 et confirme ses prévisions pour 2024.

• Le directeur général de Saint-Gobain, Benoit Bazin, s’est déclaré mardi « confiant » pour les perspectives du géant des matériaux en 2024.

• Danone doit faire face à un procès sur la neutralité carbone de l’eau Evian aux Etats-Unis.

• OVH en registre un tassement de ses revenus du T1 fiscal à 239,8 M€ et confirme ses prévisions 2024 et 2025.

• LVMH et TikTok en pourparlers pour freiner les ventes de produits contrefaits.

• Eiffage remporte deux lots du projet de reconversion de l’ancien hôpital Saint-Vincent-de-Paul à Paris.

• Nexity remporte un appel d’offres d’Orange.

• Google licencie des centaines de salariés dans ses branches hardware et assistant personnel.

• Vinci relève son objectif de free cash-flow pour 2023.

• Schneider Electric réalise une émission obligataire de 1,3 Md€ dans le cadre de son programme EMTN, en deux tranches de 7 ans (3%) et 11 ans (3,25%).

• Stellantis et Arkema investissent dans la jeune pousse française Tiamat et ses batteries sodium-ion.

• Microsoft dépasse la capitalisation d’Apple en séance, une première depuis 2021.
• Hertz va vendre un tiers de ses véhicules électriques pour cause de demande insuffisante.