Les news des marchés financiers – semaine du 07/08/2023

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Un concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

Le résumé de la semaine sur les marchés :

1. Une semaine volatile

Sur la semaine du 7 août, les indices actions montrent une forte volatilité. Les indices n’ont effacé que partiellement l’impact de la dégradation de la notation américaine, impactés par les craintes de récession chinoise et son impact sur la croissance mondiale. Les actions mondiales (indice MSCI AC World) perdent 1,0% et les marchés émergents (indice MSCI Emerging Markets) reculent de 1,8%. En Asie, le Nikkei progresse de 1,4% tandis que le le Hang Seng perd 2,0% et le Shanghai Composite 2,6%. Quelques prises de bénéfices en Europe, l’indice Euro Stoxx perd 0,2%, le CAC 40 prend 0,6%. Outre atlantique, le Dow Jones gagne 0,4% mais le S&P 500 recule de 0,6% et le NASDAQ 100, 2,1%. Les marchés obligataires se tendent fortement, (4,15% sur le Tbonds US à 10 ans, 3,06% sur l’OAT 10 ans) alors que les marchés s’interrogent sur les niveaux de taux en fin d’année. Le cours du pétrole continue de progresser autour de 86$ le baril et la parité euro-dollar évolue autour de 1,10.

2. L’inflation reste au centre des préoccupations

La hausse des prix à la consommation en France a ralenti à 4,3% sur un an au mois de juillet, contre 4,5% en juin, a rapporté vendredi l’Insee, confirmant sa première estimation réalisée à la fin du mois dernier. Les prix de l’énergie ont reculé en juillet de 3,7% sur un an, tandis que ceux de l’alimentation ont à l’inverse très fortement augmenté, de 12,7%, mais moins qu’en juin (13,7%), selon les résultats définitifs publiés par l’Institut national de la Statistique. En Chine, l’inflation de juillet passe en territoire négatif (-0,3% sur un an) pour la première fois depuis 2021 et témoigne de la faiblesse de la demande. Même si la partie sous-jacente rebondit, la nécessité pour les autorités de soutenir l’activité reste forte. La Banque Centrale dispose de marges de manœuvre pour assouplir la politique monétaire bien qu’elles soient limitées par la volonté de ne pas trop déprécier le yuan. Le levier budgétaire est également disponible mais il reste au gouvernement à transformer les engagements en mesures concrètes et chiffrées. Dans l’attente, la Chine reste une source de désinflation pour le reste du monde, un facteur de nature à peser sur les taux souverains.

3. Le marché du travail US montre des signes de refroidissement

Jeudi, les chiffres des demandes hebdomadaires d’allocations chômage aux États-Unis ont montré les premiers signes d’un refroidissement du marché du travail. Les demandes hebdomadaires se sont élevées à 248 000, au-dessus des attentes de 230 000 et au-dessus des 227 000 de la semaine dernière. Bien que les chiffres des demandes d’allocations chômage restent globalement sains, la tendance est à la hausse, les demandes d’allocations chômage s’élevant en moyenne à 231 000 cette année, contre 213 000 l’année dernière. Le marché du travail aux États-Unis a été une source de force pour l’économie, le faible taux de chômage contribuant à stimuler la demande des consommateurs. 

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• L’Italie a annoncé une taxe exceptionnelle sur les bénéfices des banques.
• Grâce à une hausse de 3,6% lundi, Berkshire Hathaway signe un plus haut historique.
• Amazon lancera ses premiers satellites Internet sur la fusée Atlas V de United Launch Alliance en septembre. Aussi, la société est en train d’éliminer progressivement des dizaines de ses marques maison pour éviter les enquêtes antitrust et renforcer ses bénéfices, selon le Wall Street Journal.
• BNP Paribas et Société Générale, au milieu d’autres banques, ont été sanctionnées à payer chacune 110 M$ aux Etats-Unis pour des manquements dans le contrôle et le suivi des commentaires de leurs salariés sur des messageries privées.
• L’Italie cherche à conclure un accord d’ici la fin de l’année avec Stellantis sur un plan d’investissement automobile.
• Google et Universal Music en pourparlers pour un accord sur les « deepfakes » de l’IA, selon le Financial Times.
• Allianz affiche un bénéfice net en hausse au premier semestre.
• Deutsche Telekom relève à nouveau légèrement ses prévisions pour 2023.
• Generali dépasse le consensus au premier semestre grâce au segment non-vie.
• Le médicament de Roche contre le cancer du poumon obtient l’approbation de la FDA américaine.
• Metro fait moins bien que prévu au troisième trimestre.
• Tapestry, la holding américaine de mode, propriétaire des marques Coach, Kate Spade ou encore Stuart Weitzman, va s’emparer de Capri, la maison mère de Michael Kors, Versace et Jimmy Choo, pour 8,5 milliards de dollars.