3 marchés boursiers émergents sur lesquels investir

L’un des secrets de la création de valeur est la diversification du portefeuille. Nous le répétons souvent, il s’agit d’une règle d’or en gestion de patrimoine. Cette diversification peut passer par les classes d’actifs, les secteurs et aussi les zones géographiques. Et en matière de diversification géographique, il est impossible d’ignorer les marchés émergents.

Un pays émergent est une nation qui se situe entre le stade du pays en développement et celui du pays développé. Il se caractérise par une croissance économique rapide, une industrialisation en cours, et une amélioration des standards de vie pour ses citoyens. D’un point de vue financier, un marché émergent est un marché boursier ou un secteur économique d’un pays en développement qui présente un potentiel de croissance important mais aussi un niveau de risque plus élevé par rapport aux marchés développés. Ces marchés attirent souvent des investisseurs en quête de rendements plus élevés, bien qu’ils soient généralement moins stables et moins liquides que les marchés des pays développés.

En général, les actions des économies développées offrent des rendements stables. Toutefois, sur une période de cinq ou dix ans, les actions des marchés émergents surperforment les marchés développés. C’est d’ailleurs ce qui s’est produit par le passé. Examinons les principaux marchés émergents qui semblent attrayants d’un point de vue investissement.

L’Inde

L’Inde est peut-être l’un des meilleurs marchés émergents où investir à long terme. Malgré les difficultés rencontrées par plusieurs marchés émergents, le NIFTY 50 (indice de référence) a progressé de 8 % depuis le début de l’année. Il semble qu’il sera encore plus performant en 2024. L’une des principales raisons de miser sur l’Inde est le fait que toutes les grandes entreprises américaines cherchent à diversifier leur production en s’éloignant de la Chine. L’Inde se présente donc comme une alternative à l’industrie manufacturière chinoise. Bien entendu, la Chine restera une plaque tournante majeure de l’industrie manufacturière. Toutefois, les entreprises qui cherchent à diversifier les risques investissent en Inde. Cela devrait stimuler la croissance du PIB et profiter à certaines grandes entreprises locales. Apple et Boeing comptent parmi les poids lourds de l’industrie indienne.

En ce qui concerne l’évolution des cours des actions indiennes, le titre MakeMyTrip a progressé de 43 % depuis le début de l’année. Deux titres haussiers qui ont consolidé au cours des 12 derniers mois, Infosys et HDFC Bank, semblent prêts pour un rallye de rupture en 2024.

La Chine

Certes, l’économie chinoise traverse une phase de stress. Le secteur immobilier est clairement en récession, tandis que le secteur financier est sous pression. Cependant, malgré les vents contraires, deux points importants demeurent.

Premièrement, la croissance du PIB de la Chine devrait atteindre 5,2 % en 2023. L’économie devrait « afficher une croissance globale constamment inférieure à 5 % pendant le reste des années 2020 ». Même avec ces estimations, la croissance devrait être bien supérieure au potentiel de croissance des économies développées. En outre, la Chine est une vaste économie dont certains secteurs sont en récession et d’autres en bonne santé. Une sélection minutieuse des titres devrait s’avérer profitable, d’autant plus que plusieurs entreprises chinoises créatrices de valeur feront leur apparition dans les années à venir. Parmi les meilleurs exemples, citons Li Auto et Miniso Group, dont les actions ont toutes deux bondi de 63 % et 123 % depuis le début de l’année, respectivement. Toutefois, si la croissance ralentit encore, il faut s’attendre à une reprise des marchés chinois sous l’effet des mesures de relance.

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L’Indonésie

Pour un investisseur ayant un horizon de cinq à dix ans, il est impossible d’ignorer les marchés d’Asie du Sud-Est. L’Indonésie est l’un des principaux marchés de la région qui peut créer de la valeur du point de vue de la diversification du portefeuille. En effet, le PIB réel devrait ralentir à 4,7 % en 2023. Toutefois, la croissance peut s’accélérer pour atteindre 5,1 % en 2024. Même au-delà de cette période, la croissance en Indonésie devrait rester robuste.

Pourquoi choisir l’Indonésie parmi les économies de l’Asie du Sud-Est? Les rapports indiquent que l’amélioration des compétences peut potentiellement augmenter le PIB de l’Asie du Sud-Est de 4 %, soit 250 milliards de dollars, d’ici à 2030. Parmi les nouveaux emplois créés dans la région, l’Indonésie est susceptible de débloquer 50 % du potentiel régional d’emplois supplémentaires en 2030. Par conséquent, à mesure que la création d’emplois s’accélère et que le niveau de vie s’améliore, de nombreuses industries peuvent bénéficier d’une forte croissance. Les principaux seront la consommation, l’immobilier et les services financiers.