LEP ou Livret A : Quel livret épargne est le plus rentable en 2025 ?

Le Livret A a été créé en 1882 pour promouvoir l’épargne populaire et financer l’habitat social, tandis que le LEP est né en 1982 pour cibler spécifiquement les ménages à revenus modestes. Leurs plafonds et taux évoluent chaque année selon des décrets ministériels, indexés sur l’inflation.

Exemple concret : Un épargnant déposant 5 000 € avant le 15 du mois gagne 175 € sur un an en LEP, contre 120 € en Livret A. Au-delà de 10 000 €, le Livret A permet de continuer à épargner jusqu’à 22 950 €, mais au taux inférieur de 2,4 %.

✅ Vous êtes éligible au LEP : choisissez-le !

Si votre revenu fiscal de référence (RFR) ne dépasse pas les plafonds établis, le LEP est nettement plus avantageux. Avec un taux d’intérêt supérieur et une exonération totale d’impôt et de prélèvements sociaux, il constitue l’une des rares solutions d’épargne capables de protéger efficacement votre capital contre l’inflation.

🚫 Vous n’êtes pas éligible au LEP : optez pour le Livret A

Si votre revenu dépasse les plafonds d’éligibilité du LEP, le Livret A reste une excellente solution pour épargner en toute sécurité, même si son rendement est inférieur. Sa grande capacité de dépôt et l’accessibilité universelle en font un livret incontournable pour tous les Français.

Au-delà de comparer simple 10 000 € vs 10 000 €, voici plusieurs scénarios :

Scénario 1 : Dépôt unique en début d’année

• LEP (10 000 € à 5 %) : 500 € d’intérêts nets sur un an.
• Livret A (10 000 € à 3 %) : 300 € d’intérêts nets sur un an.

Scénario 2 : Versements étalés

• Versements mensuels de 833 € sur LEP : atteinte du plafond (10 000 €) en 12 mois. Intérêts générés approximatifs : 250 € (en tenant compte des quinzaines).
• Versements mensuels de 1 000 € sur Livret A : atteinte du plafond (12 000 €) en 12 mois. Intérêts approximatifs : 144 €.

Scénario 3 : Impact du dépôt le 14 vs le 16

• Dépôt de 5 000 € au 14 du mois : intérêt calculé sur 18 quinzaines → ~241 € nets.
• Dépôt de 5 000 € au 16 du mois : intérêt sur 17 quinzaines → ~228 € nets.

Comparatif multi-produits (5 000 € sur un an)

Conditions d’éligibilité du PEL

Pour ouvrir un LEP en 2025, vous devez respecter ces plafonds (RFR 2023, avis d’imposition 2024) :

Cas pratique :
Un couple ayant 2,5 parts et un RFR de 42 000 € peut ouvrir un LEP en 2025. Si leur RFR dépasse 42 224 € en 2026, ils pourront conserver le LEP pendant deux années supplémentaires avant clôture.

Qu’est-ce que le RFR ?

Le Revenu Fiscal de Référence inclut salaires, pensions, revenus fonciers et plus-values mobilières. Vérifiez votre avis d’imposition ou utilisez un simulateur en ligne pour le calculer (Service-public.fr).

Alternatives si hors plafond

Si votre RFR dépasse légèrement, rentrez-vous vers :

• LDDS (12 000 € plafond) pour un rendement similaire au Livret A.
• PEL (1,75 % taux initial sous conditions).
• PEA pour valoriser en actions, selon profil de risque.

Historique récent et perspectives du taux LEP

Le taux du LEP est fixé par décret, sur proposition de la Banque de France, deux fois par an (février et août). Il dépend :

1. De la moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac.
2. Du taux du Livret A, avec une bonification de 0,5 %.

Perspectives 2025-2026 : Si l’inflation reste modérée (1-2 %), le taux du LEP pourrait continuer à baisser, mais devrait rester compétitif par rapport au Livret A. Une prochaine révision est attendue pour août 2025.

Optimiser votre épargne sur un LEP ne se limite pas à déposer un montant et attendre les intérêts. Voici des pistes concrètes pour maximiser votre rendement :

1. Planifier les versements dans la quinzaine

Les intérêts du LEP sont calculés selon la règle des quinzaines. Pour chaque dépôt :

• Déposez entre le 1er et le 15 du mois : les fonds commencent à produire des intérêts à partir du 16.
• Déposez entre le 16 et la fin du mois : les intérêts ne démarrent qu’au 1er du mois suivant.

Exemple : si vous placez 5 000 € le 14, vous gagnez un mois et demi d’intérêts dès la quinzaine suivante, contre seulement un mois si vous aviez déposé le 16.

2. Mettre en place des versements réguliers

Déposer un montant forfaitaire unique n’atteint pas nécessairement le plafond au bon moment. Prévoir des versements mensuels ou trimestriels vous permet de lisser le taux :

• Par exemple, verser 833 € chaque mois pendant 12 mois atteint rapidement le plafond de 10 000 € et génère un rendement quasi constant.

Cette stratégie évite de rater une quinzaine clé et permet de profiter pleinement du taux à chaque dépôt.

3. Surveiller les révisions de taux

Le taux du LEP est révisé en février et en août. Anticiper ces dates peut être payant :

• Si une hausse est annoncée, il peut être judicieux d’attendre la révision avant de déposer la majeure partie de votre épargne, pour bénéficier du nouveau taux.
• À l’inverse, si une baisse est probable, privilégiez un dépôt en début de quinzaine avant la date de révision.

4. Conserver l’ancienneté fiscale

Une fois que votre LEP atteint son plafond, évitez les retraits partiels prématurés si vous n’avez pas de besoin immédiat :

• Plus vous conservez le livret, plus la protection « après 5 ans » devient puissante (exonération totale d’impôt).
• Après cinq ans, tout retrait partiel n’entraîne pas la fermeture, et vous pouvez toujours effectuer de nouveaux versements au-delà, tout en conservant l’ancienneté fiscale.

5. Compléter avec un autre livret réglementé

Si vous atteignez le plafond du LEP (10 000 €), vous pouvez continuer à placer :

• Le Livret A (plafond à 22 950 €), pour continuer à bénéficier d’une épargne sécurisée.
• Le LDDS (12 000 €).

Vous combinez ainsi un rendement élevé sur 10 000 € (LEP) et une capacité d’épargne supplémentaire sur un livret moins rémunéré.

Plusieurs établissements proposent le LEP ou Livret A, chacun avec ses spécificités :

Banques traditionnelles

• La Banque Postale : Ouverture en agence ou en ligne, versement initial à partir de 30 €.
• Crédit Agricole : Vérification automatique de l’éligibilité via accès à l’administration fiscale.
• Société Générale : Délai d’ouverture rapide (48 h), possible ouverture en ligne pour les clients existants.
• BNP Paribas : Ouverture en agence ou téléphone, application mobile pour suivi.
• Caisse d’Épargne / Banque Populaire / Crédit Mutuel : Processus standard en agence, parfois application en ligne pour vérification du RFR.

Banques en ligne

• Hello Bank! (BNP Paribas) : Ouverture 100 % en ligne si vous êtes client BNP.
• BoursoBank (Société Générale) : Démarche totalement dématérialisée, délai d’ouverture 72 h.
• Monabanq (Crédit Mutuel) : Ouverture 100 % en ligne, processus simplifié pour les nouveaux clients.

Astuce : Avant de choisir, consultez les avis clients et comparez les délais d’ouverture et l’ergonomie des applications mobiles.

Gestionnaire de patrimoine

Chez NEOFA, nous mettons à votre disposition des experts en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans l’ouverture de votre LEP ou Livret A, mais aussi dans l’optimisation globale de votre stratégie d’épargne. Un conseiller peut :

• Vérifier rapidement votre éligibilité au LEP selon votre situation fiscale.
• Vous orienter vers d’autres placements complémentaires (LDDS, PEL, assurance-vie…).
• Anticiper les répercussions fiscales en fonction de vos projets (achat immobilier, retraite…).

Bénéficier d’un accompagnement personnalisé, c’est faire les bons choix au bon moment, en toute confiance.

Conclusion : LEP ou Livret A, le verdict

En résumé, si vous êtes éligible au LEP, il constitue indéniablement le choix le plus rentable en 2025 grâce à son taux élevé et à son régime fiscal avantageux. Pour les autres, le Livret A reste un produit solide, sécurisant, et accessible à tous.

→ Consultez notre guide complet sur le LEP pour en savoir plus et vérifier votre éligibilité.