Comment investir en Bourse avec un compte-titres ?

Vous souhaitez diversifier ou construire votre portefeuille d’investissement de manière optimisée ? Le compte-titres peut vous intéresser ! Ce placement vous permet d’investir en bourse et d’abriter : obligations, sicav, sans limite de montant ni de pénalité à la clôture. Retrouvez, dans cet article, tout ce que vous devez savoir sur le compte-titres : fonctionnement, rentabilité, mais aussi tous les intérêts à investir en Bourse avec un compte-titres. Décryptage.

Définition du compte-titres

Le compte-titres, appelé aussi « compte d’instruments financiers » ou « compte titres ordinaire », est un compte qui vous offre la possibilité d’investir un capital sur les marchés financiers. Il se présente sous la forme d’un compte en banque destiné à placer des valeurs mobilières. Vous pouvez y déposer l’ensemble des actifs financiers dans lesquels vous avez investi. Ces titres peuvent être des fonds d’investissement (OPCVM, SICAV, FCP), des obligations, des actions d’entreprises ou d’autres produits financiers

Caractéristiques

Lorsque vous ouvrez un compte-titres, vous mettez en place en réalité deux comptes qui travaillent ensemble. D’un côté, il y a le compte-titres proprement dit, qui est destiné à recevoir les actions ou autres titres financiers que vous achetez. De l’autre, il y a le compte-espèces, qui est utilisé pour gérer l’argent nécessaire à l’achat de ces titres ainsi que pour recevoir les dividendes que ces titres peuvent générer. C’est comme si vous aviez deux poches dans un même portefeuille.

Fonctionnement du compte-titres

Le fonctionnement du compte-titres bénéficie d’une grande souplesse de gestion :

• Vous pouvez ouvrir autant de compte-titres que vous le désirez, il n’existe pas de limite.
• Vous n’êtes pas non plus limité par un montant maximal, vous versez le montant souhaité.
• Vous êtes également libre de récupérer l’argent au moment voulu, sans que cela clôture votre compte ou vous empêche de procéder à d’autres dépôts.

Il existe 3 formats de compte-titres :

• Le compte-titres individuel : il est attribué à une seule et unique personne ;
• Le compte-titres joint : il est partagé par deux titulaires du compte, chacun étant libre de procéder à des actions en toute indépendance ;
• Le compte-titres indivis : chaque titulaire doit avoir la validation de l’autre ayant droit pour pouvoir donner un ordre.

Ouvrir un compte-titres : comment ça marche ?

✅ Ouverture d’un compte-titres ordinaire (CTO) pour personnes physiques
De nombreux établissements bancaires proposent la possibilité d’ouvrir un compte-titres. Il peut s’agir d’une banque en ligne, d’une banque traditionnelle, ou encore d’un courtier en ligne. Tout le monde peut accéder à un CTO, vous devez simplement être majeur pour pouvoir l’ouvrir seul, et être résident fiscal français. En dessous de 18 ans, une autorisation parentale est requise.

✅ Ouverture d’un CTO pour personnes morales
Peu importe la forme juridique, toute personne morale peut procéder à l’ouverture d’un CTO : SCI, société civile, association loi 1901…
Si les personnes morales font usage du compte-titres pour le placement de trésorerie, c’est également un produit financier qui permet une plus forte rémunération que des comptes à termes classiques ou livrets bancaires.

Qui peut ouvrir un compte-titre ? 

Comme expliqué précédemment, une personne physique majeure ou une personne morale (holding, société d’exploitation pour gestion de la trésorerie, etc.) peuvent ouvrir un ou plusieurs compte-titres.

Voici quelques fondamentaux sur le compte-titres ordinaire, afin de vous assurer que votre placement est adapté à votre situation financière et à vos besoins.

Comment acheter des actions ?

Même si vous êtes détenteur d’un compte-titres, vous devez impérativement passer par un intermédiaire, établissement financier ou courtier, pour pouvoir souscrire des actions. En effet, vous n’êtes pas habilité à intervenir seul pour donner un ordre sur un marché boursier.

Il existe plusieurs types d’ordres :

• ordre à cours limité ;
• ordre à la meilleure limite ;
• ordre au marché ;
• ou encore ordre à seuil de déclenchement

Plus concrètement, l’achat d’action peut se faire au comptant ou en règlement différé via le Service de Règlement Différé (SRD).

• Au comptant : c’est un débit instantané
• En différé : le débit a lieu en fin de mois

Pour le règlement en différé, celui-ci fonctionne de la même manière qu’un emprunt. En retour, vous devez donc vous acquitter d’intérêts ou commissions, définis par le courtier ou l’établissement financier.

Lire également : Quelles actions acheter ?

Où ouvrir un compte-titres ? 

Pour ouvrir un compte-titres, vous avez plusieurs options, chacune avec ses avantages. Traditionnellement, un investisseur se tourne vers sa banque. Les banques offrent généralement une gamme complète de services d’investissement et un accès à de nombreux marchés financiers. Cependant, les banques peuvent parfois appliquer des frais plus élevés et être moins compétitives en termes de tarifs que d’autres options.

Une autre possibilité est de passer par un courtier en ligne, qui est souvent choisi pour ses tarifs compétitifs et sa facilité d’utilisation. Les plateformes de courtage en ligne proposent généralement des interfaces utilisateur claires et des outils d’analyse qui peuvent aider même les investisseurs débutants à naviguer dans le monde de la bourse. De plus, elles offrent l’accès à une large gamme de produits financiers, allant des actions classiques aux ETFs et options.

Enfin, il existe des conseillers en gestion de patrimoine ou des sociétés de gestion d’investissements qui peuvent également ouvrir des comptes-titres pour leurs clients, offrant une gestion personnalisée mais souvent à un coût plus élevé (pour rémunérer leur expertise et leur suivi personnalisé).

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Quel est le rendement de ces actions ?

Choisir le compte-titres pour investir en actions, c’est ouvrir vos possibilités de placement dans toutes les sociétés qui ne sont pas cotées sur les places boursières européennes. Cette enveloppe d’investissement vous offre ainsi une grande diversification de votre portefeuille boursier.

Pour la question du rendement retiré par ce type de placement, il faut savoir que la rémunération d’une action se décompose en deux parties :

• les bénéfices reversés par la société qui l’a émise ;
• la plus-value récoltée à la revente lorsque l’action a gagné en valorisation depuis son achat.

Lire également : Comment limiter les risques en bourse ?

Si vous cherchez une grande liberté d’investissement et des frais moins élevés que sur les autres enveloppes (contrat d’assurance-vie par exemple), alors le compte-titre est idéal. 

C’est un moyen excellent pour diversifier ses placements, minimisant ainsi les risques en répartissant les investissements sur différents marchés et secteurs. Même si le compte-titres n’offre pas les mêmes avantages fiscaux que certaines autres enveloppes, la flexibilité et l’accès direct aux marchés financiers mondiaux en font une option attractive pour ceux qui seraient à la recherche d’une gestion active de leur portefeuille.

En tant qu’investisseur, vous avez le choix d’être autonome ou accompagné, on fait le point.

Déléguer un compte-titres à un intermédiaire financier

Concrètement, vous avez la possibilité de gérer votre compte-titres de deux manières : en gestion libre ou sous mandat.

• Gestion libre : vous décidez vous-même de l’orientation de vos investissements.
• Gestion sous mandat : vous confiez à un expert la gestion de vos comptes-titres. Un compte rendu de gestion vous est présenté régulièrement, vous donnant une vision globale des décisions et actions prises.

Vous manquez de temps ou de compétences pour gérer vos encours détenus ? Confiez à un intermédiaire financier, tel que Neofa, la gestion de votre enveloppe. Nos conseillers prennent en considération votre profil d’investisseur, votre profil de risque, mais également votre horizon de placement.

Quels sont les frais à prévoir pour un compte titre ?

Lorsque vous détenez un compte-titres, vous aurez des frais inhérents à sa gestion, à savoir :

• Les frais de courtage : ils évoluent en général entre 0,1 et 1,5 % de la transaction.
• Les frais liés à l’acquisition ou la détention de sicav ou de parts de FCP.
• Le droit de garde des titres placés en portefeuille.
• Des frais d’abonnement : certains courtiers peuvent parfois appliquer ce type de contribution s’il existe une inactivité ou si le passage des ordres est insuffisant durant l’année.

Comment fermer un compte-titre ?

Si vous deviez clôturer un compte-titres, il vous suffit d’adresser la demande à votre établissement bancaire en stipulant les différentes données relatives à votre compte.
La banque procède alors à la vente de tous les titres portés au crédit du compte-titres.
Cette liquidation de tous les titres entraîne, de facto, des frais qui seront facturés au titulaire du compte. Parfois, selon la politique de l’établissement, vous pouvez totalement purger votre compte-titres sans pour autant le clore, vous évitant, par la même occasion, d’éventuels frais de fermeture.

Depuis 2018, les bénéfices réalisés sur des reventes d’actions possédées sur un compte-titres sont assujettis au PFU, soit le prélèvement forfaitaire unique d’un montant de 30 %.
Ce dernier se décompose en deux parties : un prélèvement d’impôt de 12,8 % et un prélèvement social de 17,2 %.
Revenus d’obligations et dividendes dépendent des mêmes modalités de prélèvement. C’est donc, par défaut, le PFU qui s’applique en matière de fiscalité.

En revanche, vous pouvez également opter pour une taxation basée sur l’impôt sur le revenu. Vos bénéfices relèvent alors du Taux Marginal d’Imposition (TMI), il s’échelonne entre 0 et 45 % sur la base des ressources du foyer fiscal et entre 48 et 49 % si vous êtes dans la catégorie de la Contribution Exceptionnelle sur les Hauts Revenus (CEHR).

Enfin, en ce qui concerne les dividendes ou intérêts d’obligation, ils sont imposables à hauteur de 30 %.

Tout d’abord, vous n’êtes pas obligé de choisir entre le compte-titre et le PEA : vous pouvez très bien avoir les deux enveloppes et vous avez raison de le faire. 

Avec le PEA, vous êtes limité : vous pouvez seulement investir dans des entreprises européennes, que ce soit des actions ou certains fonds d’investissement éligibles. Vous avez aussi un plafond de 150 000 euros. Mais si vous gardez votre argent là-dedans au moins cinq ans, vous n’aurez pas à payer d’impôts sur ce que vous gagnez, uniquement les prélèvements sociaux. 

Le compte titre ordinaire, lui, est plus souple. Vous pouvez mettre votre argent dans toutes sortes de produits d’investissements, que ce soit des actions françaises, américaines, des obligations, des fonds divers, et même des produits plus compliqués. Il n’y a pas de limite d’investissement. Cependant, tout gain que vous réalisez est taxé à 30%, à moins que vous choisissiez de l’intégrer à votre impôt sur le revenu, ce qui peut parfois être plus avantageux.

Votre choix dépendra donc de ce que vous cherchez à faire avec votre argent, de combien de temps vous disposez pour investir, et du risque que vous êtes prêt à prendre. Voici un résumé des différences entre les deux enveloppes :

En cas de décès du titulaire, le compte-titres n’est pas fermé, il reste bloqué jusqu’à l’arbitrage de la succession.

De son vivant, le titulaire peut aussi entrer dans un processus de transmission de patrimoine sur la base de ses actions ou obligations, il s’agit alors d’une donation de titres.
Elle peut s’opérer de différentes manières :

• par une donation manuelle ;
• ou par acte notarié.

La transmission la plus courante, pour sécuriser la transmission, est de passer par un notaire.

Elle peut aussi avoir lieu sous la forme :

• d’une avance sur héritage : vous pouvez faire un don à un héritier réservataire d’une partie ou de la globalité de l’héritage ;
• hors part successorale : vous pouvez ici avantager qui vous souhaitez, à condition de toujours respecter la réserve héréditaire ;
• Donation graduelle et résiduelle : dans les deux cas, vous désignez deux bénéficiaires successifs.

Graduelle : le premier bénéficiaire ne peut vendre ou donner le bien, qui doit être conservé pour le second bénéficiaire.
Résiduelle : le premier bénéficiaire désigné dispose librement du bien qu’il peut vendre. À son décès, le reste du bien reçu est transmis au second bénéficiaire.

Vous souhaitez bénéficier d’une expertise solide et reconnue en matière de marchés financiers ? Nos conseillers Neofa possèdent une connaissance approfondie pour assurer la gestion de votre portefeuille d’actifs financiers. Ils surveillent les mouvements et tendances pour servir au mieux vos intérêts. N’attendez plus et augmentez vos bénéfices dès aujourd’hui !