SCPI ou assurance-vie : quel investissement choisir ?

Pendant longtemps, l’assurance-vie a occupé les premières places dans le classement des investissements préférés des Français. Mais la concurrence rude et les sociétés civiles de placements immobiliers séduisent de plus en plus d’épargnants. Alors, SCPI ou assurance-vie ? Pour faire votre choix, lisez le guide Neofa.

Une SCPI achète des immeubles pour les mettre en location. Le financement est assuré par les investisseurs, propriétaires des parts de la société. En contrepartie, ces derniers perçoivent des dividendes.

La SCPI est donc le placement idéal pour investir dans l’immobilier en se débarrassant des contraintes de gestion du bien.

Il vous permet, par ailleurs, de vous constituer un patrimoine tout en percevant des revenus. Le rendement moyen des SCPI reste d’ailleurs bien supérieur à celui de l’assurance-vie.

Les investisseurs profitent également :

• D’un risque mutualisé sur un portefeuille diversifié.
• De la possibilité de financer l’acquisition des parts de SCPI par un crédit bancaire.

Toutefois, comme toujours en matière d’investissements, il existe des inconvénients à prendre en compte avant d’investir dans une SCPI :

• C’est un placement considéré comme peu liquide : revendre vos parts peut prendre du temps. En cas d’imprévu ou de projet, impossible de retirer votre mise immédiatement.
• La distribution des dividendes n’est pas immédiate : les sociétés de gestion imposent un délai de jouissance, variable en fonction des SCPI.
• *Contrairement à l’assurance-vie, les SCPI ne bénéficient d’aucun avantage fiscal propre. Les dividendes perçus sont donc soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, à hauteur de 17,2 %.

Les atouts de l’assurance-vie sont nombreux. Elle présente toutefois quelques inconvénients à bien analyser.

L’assurance-vie présente, elle aussi, de sérieux atouts :

• Un rendement minimum garanti.
• Une bonne liquidité des fonds placés.
• Un capital de départ très faible.
• Une sécurité renforcée en cas de placement dans des fonds en euros.
• Une imposition attractive au bout de 8 ans de détention : les intérêts générés ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu. Vous pouvez également transmettre, sans droit de succession, jusqu’à 152 500 €. Ce montant n’est pas comptabilisé dans votre actif successoral au moment de votre décès. Au-delà, un prélèvement de 20 % est réalisé par l’établissement bancaire.

Comme la SCPI, l’assurance-vie ne présente pas que des avantages. Voici quelques-uns de ses inconvénients :

• Un taux de rémunération assez faible, notamment en cas de placement dans les fonds en euro.
• Un investissement non accessible au crédit.
• Un risque plus élevé en cas de placement en unités de compte.
• Un investissement sur le long terme centré sur un objectif patrimonial : l’assurance-vie est utilisée pour organiser votre succession. Elle ne permet pas de bénéficier de revenus réguliers comme la SCPI.

Après tout, rien ne vous empêche d’opter à la fois pour un investissement en SCPI et la souscription d’une assurance-vie. Et si vous êtes un lecteur assidu du blog Neofa, vous savez déjà que cette diversification est la clé pour une stratégie d’investissement réussie.

Cela étant dit, nous avons encore mieux à vous proposer : souscrire des parts de SCPI via un contrat d’assurance-vie. Absolument, c’est possible ! Et, dans ce cas, vous profiterez des avantages de l’un et de l’autre :

• Une excellente liquidité.
• Un faible ticket d’entrée.
• Des frais d’achat, de gestion et de sortie moins élevés.
• Une fiscalité attractive : en investissant dans des SCPI via une assurance-vie, c’est la fiscalité avantageuse de cette dernière qui s’applique.

Alors, pourquoi se priver ? Contactez rapidement un gestionnaire de patrimoine indépendant Neofa !