Les news des marchés financiers – semaine du 21/05/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les bénéfices élevés soutiennent les marchés boursiers, l’impact géopolitique et économique de la fluctuation des prix de l’or et du pétrole, et enfin les mesures du marché immobilier chinois. C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

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1. Les bénéfices élevés des entreprises ont soutenu les marchés financiers

La forte croissance des bénéfices des entreprises a joué un rôle clé dans la vigueur des marchés boursiers au cours des dernières semaines. Plus de 90 % des sociétés du S&P 500 ont publié leurs bénéfices du premier trimestre, et environ 80 % d’entre elles ont dépassé les prévisions, les bénéfices étant en passe de croître de plus de 5 % en glissement annuel. Au niveau sectoriel, les technologies de l’information, la consommation discrétionnaire et les services de communication continuent de se distinguer, chaque secteur étant en passe d’accroître ses bénéfices de plus de 20 % au premier trimestre. Les secteurs défensifs, tels que les services publics et la consommation de base, ainsi que les services financiers, ont également enregistré une forte croissance des bénéfices. Pour l’ensemble de l’année, il est attendu que le S&P 500 augmente ses bénéfices de près de 11 % par rapport à l’année précédente. Nous pensons que les valorisations actuelles ont une marge de progression limitée et que, par conséquent, une forte croissance des bénéfices sera un ingrédient clé de la vigueur continue des marchés d’actions jusqu’à la fin de l’année.

Pour rappel : 

Qu’est ce qu’une action ?

2. Fluctuations des prix du pétrole et de l’or : impact de la géopolitique et de l’économie mondiale

Le récent pic du pétrole au-dessus de 120 dollars le baril a été atteint en réaction à la fois à la réouverture de l’économie mondiale et à la guerre entre l’Ukraine et la Russie. Alors que les récentes tensions au Moyen-Orient et l’implication de l’Iran font peser des incertitudes sur la production mondiale de pétrole, les prix du pétrole n’ont pas réagi par une hausse spectaculaire, se situant aujourd’hui à plus de 35 % en dessous de ce pic de 2022. Dans le même temps, les prix de l’or ont considérablement augmenté ces derniers temps, atteignant un nouveau sommet au-dessus de 2400 dollars. Bien qu’une partie de cette hausse en début d’année ait probablement été une réponse à des chiffres d’inflation plus élevés, nous pensons qu’il pourrait également y avoir une demande croissante d’or de la part des banques centrales mondiales, ainsi qu’une certaine position défensive sur les marchés, même si les actions ont atteint de nouveaux sommets.

3. La Chine prend des mesures pour soutenir le marché immobilier en difficulté

La Chine a annoncé vendredi des mesures radicales pour stabiliser son marché immobilier, ce qui a permis à l’indice MSCI China d’atteindre son plus haut niveau depuis neuf mois. Le programme de soutien comprend une réduction des exigences en matière d’acompte pour les acheteurs de logements et un financement de 42 milliards de dollars de la banque centrale pour aider les gouvernements locaux à racheter les stocks excédentaires des promoteurs immobiliers. Ces propriétés seraient ensuite converties en logements abordables. Ces mesures visent à réduire les stocks, à rétablir la confiance et à alléger la pression sur les promoteurs. Selon nous, les initiatives nouvellement annoncées constituent une étape importante qui montre la détermination du gouvernement à résoudre le problème de la crise immobilière, qui a été un frein majeur à la croissance économique du pays. Toutefois, la confiance pourrait mettre un certain temps à se rétablir, car les stocks restent élevés et la confiance des consommateurs faible. 

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Sanofi va investir 1 Md€ dans la construction d’une nouvelle usine sur son site de Vitry-sur-Seine.

• Pfizer et AstraZeneca annoncent de nouveaux investissements de près de 1 Md$ en France.

• Shein accélère les préparatifs de son introduction en bourse à Londres en raison d’obstacles aux Etats-Unis.

• Un sondage révèle qu’environ 1 adulte américain sur 8 a pris des médicaments GLP-1 anti-obésité (Novo Nordisk, Eli Lilly). 

• Apple a signé avec OpenAI pour mettre des fonctionnalités IA dans l’iPhone. 

• Microsoft va investir 4 Msd€ en France. 

• Amazon va annoncer un investissement de 1,2 Md€ dans le cadre du sommet Choose France. 

• IBM va investir 45 M€ en France dans l’informatique quantique.

• Le promoteur chinois Country Garden a remboursé des coupons onshore pendant le délai de grâce.

• AXA et ABN Amro vont céder Neuflize Vie à BNP Paribas.

• Vodafone annonce une hausse de 2% de son bénéfice annuel.

• Ryanair va fermer sa base de l’aéroport de Bordeaux.

• Netflix s’offre la diffusion les matchs NFL dans le cadre de son développement dans le domaine du sport.

• Uber lance un service de navettes vers aéroports, stades et salles de concert.

• Alstom décroche un contrat en Israël d’un montant de 700 millions d’euros.