Les news des marchés financiers – semaine du 17/06/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les bénéfices élevés soutiennent les marchés boursiers, l’impact géopolitique et économique de la fluctuation des prix de l’or et du pétrole, et enfin les mesures du marché immobilier chinois. C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

Cela pourrait vous intéresser :

Les meilleurs investissements pour 2024

1. Hors marché français, la semaine se termine sur un ton prudent

Les tensions en Europe entraînent une attitude plus prudente à l’échelle mondiale, les investisseurs gravitant autour des secteurs défensifs et des obligations d’État. À la suite d’une défaite au Parlement européen, le président français Emmanuel Macron a annoncé des élections anticipées en début de semaine. L’agitation politique et l’incertitude liée aux élections font baisser les actions européennes, le Stoxx 600 étant en passe de connaître sa pire semaine depuis le mois d’octobre. Le dollar américain s’est apprécié par rapport aux principales devises mondiales, tandis que les rendements des bons du Trésor ont baissé, le rendement à 10 ans tombant à 4,22 %. Le pétrole WTI est en légère hausse et en passe de connaître sa meilleure semaine de hausse depuis le début du mois d’avril. Aussi, les obligations se redressent alors que les marchés envisagent des réductions de taux. L’un des mouvements les plus notables de ces derniers jours a été la forte baisse des rendements obligataires, qui a permis aux obligations de qualité d’afficher leur plus forte hausse hebdomadaire depuis le début de l’année. La hausse des obligations s’explique par la combinaison d’un sentiment de découragement du risque en Europe, de signes d’assouplissement du marché du travail américain et de nouvelles encourageantes concernant l’inflation.

2. La Fed maintient son taux directeur

Comme prévu, la Réserve fédérale a maintenu son taux directeur à 5,25 % – 5,50% lors de la réunion de mercredi. Outre la décision sur les taux d’intérêt, la réunion s’est accompagnée d’une mise à jour des projections économiques de la Fed. Sur le front de l’inflation, les projections de la Fed prévoient que l’inflation de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) terminera l’année à 2,8%, ce qui est supérieur à la projection de mars de 2,6%.Les projections pour les réductions de taux de la Fed en 2024 ont été réduites de trois en mars à une seule dans le communiqué d’aujourd’hui.

Alors que les prévisions de baisses de taux ont été réduites pour cette année, les projections ont montré que les responsables de la Fed prévoient désormais quatre baisses de taux en 2025, contre trois en mars, et quatre baisses de taux en 2026, le point final en 2026 restant inchangé par rapport aux prévisions de mars. Lors de sa conférence de presse, le président de la Fed, Jerome Powell, a réaffirmé que la Fed resterait dépendante des données et qu’elle devrait constater de nouveaux progrès en matière d’inflation dans les mois à venir avant d’acquérir la confiance nécessaire pour commencer à réduire les taux. Le président Powell a toutefois rappelé que les décideurs de la Fed sont conscients des risques liés au maintien d’un taux directeur restrictif pendant trop longtemps.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Thales fournira à l’Ukraine un deuxième système de défense aérienne.

• Une filiale italienne de LVMH, spécialisée dans les sacs Dior, a été placée sous administration judiciaire pour avoir sous-traité des travaux à des entreprises chinoises qui maltraitent leurs salariés.

• Qatar Holding a démissionné du conseil d’administration de Vinci.

• Atos choisit l’offre de plan de sauvetage de David Layani (Onepoint, Econocom et Butler) contre celui de Daniel Kretinsky. Les actionnaires existants seront dilués à moins de 0,1% du capital. Aussi, Atos est en discussions exclusives avec Alten pour la vente de Worldgrid pour 270 M€.

• Apple lance l’application ChatGPT sur l’iPhone pour rattraper son retard dans l’IA.

• Intel interrompt ses projets de construction d’une usine de 25 milliards de dollars en Israël, selon Calcalist.

• GameStop lève 2,14 milliards de dollars en profitant de la frénésie spéculative relancée par Roaring Kitty.

• Les producteurs de cognac français « très inquiets » après que l’UE a imposé des droits de douane sur les véhicules électriques chinois. Rémy Cointreau, LVMH, Pernod Ricard et Davide Campari sont concernés.

• Danone, DMC, Michelin et le Crédit Agricole Centre France s’associent pour créer une plateforme industrielle de biotechnologie de pointe.

• Worldline a réunit jeudi ses actionnaires en assemblée générale dans un climat tendu après plusieurs trimestres de déconvenues.

• FedEx prévoit de supprimer jusqu’à 2000 emplois en Europe.

• Euronext annonce que le CAC40 reste inchangé et que GTT et Spie remplacent Soitec et Pluxee dans le CACNext20. Ces deux dossiers sont reversés dans le CACLarge60. Casino et Esso entrent dans le SBF120, dont sortent Solutions 30 et X-Fab. Les changements seront effectifs le 17 juin.

• Accor et LVMH ont conclu un partenariat stratégique en vue d’accélérer le développement d’Orient Express.

• UBS céderait les activités chinoises du Crédit Suisse un fonds d’état.

• Mercedes va investir 360 millions de dollars dans l’État indien du Maharashtra.