La sélection de fin d’année : le top 10 des actions à dividendes

Ceci n’est pas un conseil en investissement. 

Dans le contexte actuel de fluctuations économiques et de volatilité des marchés, les investisseurs en quête de rendement stable peuvent se tourner vers des actions distribuant des dividendes, particulièrement celles sous-évaluées. Ces entreprises, souvent caractérisées par leur solidité financière, sont en mesure de maintenir leurs dividendes même durant les périodes économiques turbulentes. Cette stratégie offre un double avantage : non seulement les investisseurs bénéficient de dividendes fiables et pérennes, mais ils minimisent également le risque de prix en acquérant des actions à un coût inférieur à leur valeur réelle. L’accent n’est donc pas uniquement mis sur le rendement immédiat, mais sur l’achat judicieux d’actions à dividendes durables et économiquement attractives.

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1. Les critères de sélection des actions à dividendes des analystes de Morningstar

Pour identifier les actions à dividendes les plus prometteuses, les analystes de Morningstar ont scruté les 75 actions offrant un rendement élevé au sein de l’indice Morningstar Dividend Yield Focus. Cet indice, représentant 97 % de la capitalisation boursière du marché américain, se concentre uniquement sur des actions générant des revenus qualifiés de dividendes, à l’exclusion des sociétés d’investissement immobilier. Le processus d’évaluation des analystes repose sur deux critères principaux : les notes Morningstar Economic Moat (l’entreprise est-elle capable de générer des rendements économiques excédentaires pendant une période prolongée) et Morningstar Uncertainty Ratings (la décote par rapport à la juste valeur exigée avant que Morningstar recommande l’achat ou la vente d’une action). Pour être considérées, les entreprises doivent présenter un « Moat Economic » jugé étroit ou large, accompagné d’une note d’incertitude variant de faible à élevée. Les entreprises avec une note d’incertitude très élevée ou extrême sont écartées.

En plus de ces évaluations, l’indice incorpore un examen approfondi de la santé financière des entreprises. Cette analyse inclut une mesure de la probabilité de défaut, fondée sur des données de marché et comptables, pour estimer la capacité d’une entreprise à honorer ses engagements financiers. Cette approche offre une perspective détaillée sur la solidité financière de chaque société.

2. Le top 10 des actions à dividendes selon Morningstar

Voici donc les 10 actions à dividendes les plus attractives à l’achat actuellement qui ont été identifiées. Ces titres sont des éléments clés de l’indice principal et se distinguent par leur sous-évaluation, comme en témoignent les notations élevées de Morningstar, oscillant entre 4 et 5 étoiles au 14 novembre. Leur performance a été évaluée en date du 17 novembre, à mi-journée, pour fournir une perspective actualisée sur leur rendement depuis le début de l’année : 

Comcast

• Secteur d’activité : Services de télécommunications
• Note Morningstar : 5 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 2,72%
• Performance YTD : 21.60%

PepsiCo

• Secteur d’activité : Industrie alimentaire
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Faible
• Rendement du dividende en cours de période : 2,87%
• Performance YTD : -7,80%

Wells Fargo

• Secteur d’activité : Banque
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 3,09%
• Performance YTD : 3,80 %

Johnson & Johnson

• Secteur d’activité : Pharmacie, santé
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Faible
• Rendement du dividende en cours de période : 3,14%
• Performance YTD : -15,40%

Coca-Cola

• Secteur d’activité : Industrie alimentaire
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Faible
• Rendement du dividende en cours de période : 3,19%
• Performance YTD : -10,30%

Gilead Sciences

• Secteur d’activité : Pharmacie, santé
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 3,99%
• Performance YTD : -12,60%

Bristol-Myers Squibb

• Secteur d’activité : Pharmacie, santé
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 4,51%
• Performance YTD : -29,60%

UPS (United Parcel Services)

• Secteur d’activité : Logistique
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Médium
• Rendement du dividende en cours de période : 4,53%
• Performance YTD : -15,10%

Verizon Communications

• Secteur d’activité : Telecom
• Note Morningstar : 5 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Etroit
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 7,31%
• Performance YTD : -8,10%

Altria Group

• Secteur d’activité : Tabac
• Note Morningstar : 4 étoiles
• Morningstar Economic Moat : Large
• Morningstar Uncertainty Ratings : Moyen
• Rendement du dividende en cours de période : 9,45%
• Performance YTD : -10,70%