LMNP neuf : comment investir ?

Comment fonctionne le statut LMNP dans le neuf ?

L’investissement locatif en LMNP dans un bien immobilier est un levier d’optimisation fiscale ouvert à tous, dont les revenus relèvent de la catégorie des Bénéfices Industriels et Commerciaux (BIC). L’accès est sans condition de revenus ou de localisation géographique. Toutefois, pour respecter les conditions LMNP et ne pas être catégorisé comme un professionnel, le propriétaire bailleur ne doit pas percevoir des recettes locatives :

• supérieures à 23 000 euros par an ;
• excédant 50 % du montant des revenus globaux du foyer fiscal.

Et si le montant annuel des loyers perçus franchit cette limite, que se passe-t-il ? Au-delà de ce seuil, c’est le statut de loueur meublé professionnel (LMP) qui s’impose. D’ailleurs, s’il n’y a plus d’obligation d’inscription au RCS pour le statut de LMNP depuis 2020, l’investisseur doit impérativement immatriculer son activité auprès du Guichet unique des entreprises (INPI) pour obtenir son numéro SIRET.

Bon à savoir : comment ne pas être considéré comme un professionnel ? Le bailleur doit montrer qu’il exerce une activité professionnelle principale et que les recettes locatives viennent en complément de ses sources principales de revenus.

Les démarches et obligations déclaratives en 2026

Pour officialiser votre statut LMNP, vous devez obligatoirement déclarer votre début d’activité sur le Guichet Unique de l’INPI dans les 15 jours suivant la mise en location. Chaque année, si vous optez pour le régime réel, la transmission d’une liasse fiscale de loueur en meublé (formulaires Cerfa 2031 et 2033) est requise.

À titre d’exemple, pour vos revenus de l’année précédente, la date limite de télédéclaration fiscale a été fixée au 20 mai 2026. Une fois ce bilan établi, le résultat fiscal devra être reporté sur votre déclaration de revenus personnelle (Cerfa 2042C PRO).

Enfin, le logement neuf doit être décemment meublé au sens de la loi. La liste obligatoire inclut :

• un lit, des draps et des couvertures ;
• des volets ou des rideaux épais dans la chambre ;
• un four (ou un four à micro-ondes) et des plaques de cuisson ;
• un réfrigérateur et un congélateur ;
• une table et des chaises ;
• de la vaisselle et des ustensiles de cuisine ;
• des luminaires ;
• des équipements pour l’entretien ;
• des armoires.

Fiscalité du LMNP Neuf : Micro-BIC ou Régime Réel ?

Les loyers perçus en LMNP ne sont pas des revenus fonciers classiques, mais appartiennent à la catégorie des Bénéfices Industriels et Commerciaux (BIC). Vous avez le choix entre deux régimes d’imposition :

Le régime Micro-BIC

Si vos recettes locatives annuelles ne dépassent pas le plafond en vigueur, vous bénéficiez d’un abattement forfaitaire de 50 % sur vos revenus. C’est la solution de la simplicité comptable.

Le régime Réel et l’Amortissement

C’est le véritable moteur de l’optimisation fiscale en LMNP neuf. Le régime réel permet de déduire l’ensemble de vos charges (intérêts d’emprunt, taxe foncière, frais de notaire) mais surtout de pratiquer l’amortissement comptable du bien (Article 39 du CGI) et de son mobilier. En répartissant la perte de valeur du bien sur plusieurs dizaines d’années (souvent entre 25 et 30 ans pour le bâti), vous pouvez générer un résultat fiscal nul et ainsi gommer totalement l’impôt sur vos loyers pendant de nombreuses années.

Quels sont les avantages de l’immobilier locatif neuf en VEFA ?

Le choix d’un logement neuf en VEFA (vente en l’état futur d’achèvement) peut avoir des avantages par rapport à l’achat d’un bien immobilier ancien. L’état des lieux est forcément très bon. Le budget se concentre donc essentiellement sur l’achat du bien immobilier et des équipements pour le meubler. Contrairement à un bien situé dans un immeuble ancien, la perspective de travaux importants et très chers n’existe pas à court ou moyen terme. Or, les travaux de ravalement de façade, d’installation d’un ascenseur ou de changement de toiture sont autant de frais élevés pour des copropriétaires dans l’ancien.

Lire également le guide de l’investissement en LMNP ancien.

Bon à savoir : les frais de notaire Ils sont moins élevés pour un bien neuf que pour un bien ancien. Pourquoi ? Parce que le promoteur menant la vente du logement est assujetti à la TVA. Conséquence, l’acheteur ne s’acquitte que de la taxe de publicité financière et des honoraires du professionnel. En revanche, il ne paye pas de droits d’enregistrement.

Les normes de construction actuelles sont plus strictes, notamment en matière d’isolation thermique. Leur application favorise les économies d’énergie, aussi bien pour les parties communes (charges de copropriété) que pour les parties privées (chauffage et eau chaude sanitaire).

Enfin, l’acheteur profite de garanties en cas de malfaçons :

• garantie dommages-ouvrage (10 ans) ;
• garantie biennale pour les éléments d’équipements ;
• garantie d’un an pour l’isolation phonique.

Zoom sur la récupération de la TVA

L’intérêt de la location en meublé non professionnel est de pouvoir récupérer la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) sur le prix d’achat du bien immobilier. Toutefois, cette opportunité n’est possible que pour l’acquisition d’un bien neuf. C’est sans doute l’une des différences les plus tangibles, au moment de choisir entre un LMNP d’occasion et un LMNP en neuf. Le bien neuf doit obligatoirement être localisé au sein d’une résidence de services, elle-même évoluant sous le régime de la para-hôtellerie. Pour ce faire, la résidence de services doit proposer au moins trois des quatre services suivants :

• le petit-déjeuner ;
• la réception ;
• la blanchisserie ;
• l’entretien des locaux au quotidien.

Investir dans ce type de résidence de services (étudiante, EHPAD, senior ou tourisme) implique la signature d’un bail commercial avec l’exploitant de la résidence. Ce contrat, généralement conclu pour une durée de 9 à 12 ans, est un atout majeur de sécurisation : c’est le gestionnaire professionnel qui vous verse un loyer garanti, que votre logement soit occupé ou non par un locataire final.

Une autre condition à respecter consiste à garder le bien neuf durant 20 ans au minimum. Si le propriétaire-bailleur décide de revendre son bien acheté neuf avant cette échéance, il est contraint de rembourser la TVA due à l’administration fiscale. Les formalités pour récupérer la TVA sous le statut LMNP neuf passent par les étapes suivantes :

• demander son numéro de TVA au moment de remplir le formulaire P0i ;
• réceptionner son numéro d’immatriculation ;
• renseigner ses informations sur le formulaire 3519 ;
• renvoyer le formulaire avec un relevé d’identité bancaire (RIB) au centre des impôts de proximité, afin de solliciter le remboursement ;
• attendre entre 15 jours et 6 mois le remboursement de la TVA sur la valeur du bien neuf acheté.

Quels sont les inconvénients de l’immobilier locatif neuf en VEFA ?

L’inconvénient d’investir dans un bien neuf en VEFA est un apport plus important à réaliser. Le propriétaire-bailleur doit mobiliser une plus grande partie de son capital. Il peut aussi solliciter un crédit immobilier, mais accroît son niveau d’endettement. Contrairement à un bien ancien, le logement en VEFA en LMNP ne peut pas être aussitôt mis sur le marché locatif. Le temps de l’achèvement de la construction est autant de temps perdu pour l’investisseur. Le calcul du rendement locatif doit donc intégrer cette situation.

La location d’un bien meublé neuf en tant que non professionnel, reste une opération nuancée ! Si vous souhaitez obtenir de l’aide dans votre projet, Neofa peut vous aider. Contactez un conseiller patrimonial pour bénéficier d’un accompagnement personnalisé en fonction de vos objectifs d’investissements.

Tableau comparatif : LMNP Neuf vs LMNP Ancien