Qu’est-ce qu’un horizon de placement ? Définition, durée, exemples
Lorsque vous abordez la notion d’épargne et d’investissement avec votre conseiller financier, ce dernier va commencer par vous questionner sur votre horizon de placement. Mais qu’est-ce que cela signifie ?
Vous verrez comment investir devient alors très simple. L’horizon d’investissement est la période durant laquelle un investisseur peut investir une somme d’argent dont il dispose sans devoir, à un moment ou l’autre, l’utiliser à d’autres fins.
Mis à jour le 30 juillet 2025, par :
Pourquoi adapter son épargne à son horizon de placement ?
C’est très important de bien définir chaque horizon avant d’envisager un investissement. Pensez à cette situation : vous investissez votre argent, puis vous réalisez soudainement que vous avez besoin de ces fonds. Si vous les retirez prématurément, vous risquez de ne pas obtenir les retours escomptés ou même de subir des pertes, ce qui rend l’investissement peu fructueux. Planifier selon vos besoins financiers futurs peut vous aider à éviter ce type de situation, cela fait partie des bases de la gestion de patrimoine.
Pourquoi déterminer son horizon de placement est essentiel
Déterminer son horizon de placement est une étape fondamentale en gestion de patrimoine. C’est ce qui permet d’aligner la durée d’investissement, le niveau de risque accepté, et les objectifs financiers de chaque investisseur. En effet, un placement ne se choisit pas uniquement en fonction de sa rentabilité potentielle, mais surtout en fonction de quand vous aurez besoin de récupérer votre argent.
Plus votre horizon est court, plus vous devez privilégier des produits sécurisés et liquides (comme le Livret A ou les fonds euros). À l’inverse, un horizon long terme vous permet de viser des placements dynamiques, potentiellement plus risqués mais plus performants (comme la bourse ou l’immobilier).
En d’autres termes, votre horizon conditionne votre stratégie d’investissement, votre profil de risque, et même le cadre fiscal que vous pouvez utiliser (ex : PEA, PER). C’est donc un levier majeur pour optimiser vos placements et éviter les mauvaises surprises.
Quelle durée pour quel horizon de placement ?
Généralement, on distingue 3 horizons :
- Le court terme pour une durée inférieure à 2 ans.
- Le moyen terme pour une durée comprise entre 2 et 5 ans.
- Le long terme pour une durée supérieure à 5 ans.
Horizon de placement à court terme (moins de 2 ans)
Un horizon de placement court terme correspond à une durée d’investissement inférieure à deux ans. Il s’adresse à ceux qui recherchent une épargne sécurisée et disponible rapidement, sans exposition aux risques de marché.
Dans cette optique, l’objectif principal est la protection du capital. Aucun risque ne doit être pris, car l’investisseur pourrait avoir besoin des fonds à tout moment. C’est donc une solution de placement idéale pour constituer une épargne de précaution, ou financer un projet à court horizon (voyage, travaux, achat ponctuel…).
Exemples de placements court terme :
- Livret A ou LDD
- Compte sur livret bancaire
- Fonds en euros (assurance-vie sans frais)
- Compte à terme
Ces produits garantissent le capital, offrent une liquidité immédiate et permettent une gestion sans stress.
Horizon de placement à moyen terme (2 à 8 ans)
Un placement à moyen terme vise un meilleur équilibre entre rendement et sécurité. Sur une durée de 2 à 8 ans, il devient possible de diversifier ses investissements tout en limitant l’impact de la volatilité des marchés financiers.
Ce type d’horizon convient parfaitement à ceux qui souhaitent :
- Anticiper un projet (achat immobilier, études des enfants…)
- Faire fructifier leur épargne de manière mesurée
- Optimiser leur stratégie patrimoniale sans sacrifier leur flexibilité
Produits adaptés au moyen terme :
- Assurance-vie en unités de compte
- SCPI à capital variable (immobilier indirect)
- Contrats de capitalisation
- OPCVM diversifiés ou ETF à volatilité modérée
En optant pour une épargne programmée, vous réduisez naturellement le risque d’investissement tout en ciblant une croissance régulière du capital.
Horizon de placement à long terme (plus de 8 ans)
L’horizon de placement long terme est réservé à ceux qui visent une rentabilité élevée et une valorisation durable de leur patrimoine. Sur une période supérieure à 8 ans, les effets de la capitalisation jouent pleinement, ce qui permet de supporter une prise de risque mesurée pour améliorer le rendement global.
Cet horizon est particulièrement adapté pour :
- Préparer sa retraite dès 30 ou 40 ans
- Investir dans des actifs dynamiques
- Optimiser sa fiscalité grâce à des enveloppes avantageuses
Produits recommandés pour le long terme :
- PEA (plan d’épargne en actions)
- Compte-titres ordinaires (CTO)
- Fonds actions internationales (ETF)
- Immobilier (achat locatif, SCPI, OPCI)
- Plan épargne retraite (PER)
Ce type de placement nécessite une bonne tolérance au risque, mais permet de viser une forte rentabilité tout en construisant une stratégie patrimoniale robuste.
Comment déterminer votre horizon de placement personnel ?
La connaissance de votre horizon d’investissement vous permet d’opérer les bons choix financiers. Mais comment déterminer votre horizon de placement ? Ce dernier résulte de plusieurs critères, comme votre âge, vos objectifs patrimoniaux, votre sensibilité quant à la gestion des risques, mais aussi de votre capacité financière.
L’horizon de placement par rapport à son âge
L’horizon d’investissement d’un investisseur dépend avant tout de son âge. Effectivement, la durée de placement conseillée pour un jeune actif est totalement décorrélée de la durée d’investissement préconisée pour un retraité :
- En effet, à 30 ans, votre principal objectif sera de vous créer une épargne de précaution, puis de vous bâtir un patrimoine sur un horizon de placement à long terme.
- À 45 ans, l’augmentation de votre pouvoir d’achat lié à l’évolution de votre carrière professionnelle permet de vous orienter davantage vers des placements plus risqués avec un horizon d’investissement à 20 ans, dans l’optique de préparer votre retraite. Le véritable enjeu à cette période de votre vie repose sur une diversification de vos placements tout en structurant votre portefeuille.
- Lorsque l’heure de la retraite aura sonné, vers 65 ans, votre but sera alors de percevoir des revenus complémentaires sans aucune variable de risque. Votre objectif repose dorénavant sur la recherche de bons rendements plutôt que de performances risquées.
L’horizon de placement par rapport à ses objectifs patrimoniaux
Avant toute réflexion sur votre choix d’épargne, posez-vous la question de votre stratégie patrimoniale, c’est-à-dire quelles sont vos ambitions personnelles ? De cette manière, vous pourrez opter pour une épargne programmée adaptée qui vous permettra d’atteindre l’objectif recherché. Ce dernier peut être la disponibilité d’un capital en cas de besoin, le financement des études de vos enfants, l’acquisition de votre résidence principale ou secondaire, la préparation de votre retraite ou encore l’anticipation de votre succession.
Généralement, prendre conseil avec votre gestionnaire de patrimoine se révèle très fructueux !
L’horizon de placement par rapport à sa sensibilité au risque
L’appétence au risque est examinée avant toute souscription d’un placement à long terme. En effet, il faut vérifier votre tolérance quant à la perte potentielle du capital inhérente à votre investissement. Votre sensibilité au risque dépend notamment de votre situation financière, de votre connaissance des marchés financiers et de votre capacité psychologique à supporter l’idée de perdre de l’argent.
Les assureurs ont classé les mandats de gestion selon différents profils : prudent, équilibré, dynamique et offensif. De ce fait, un épargnant classé « prudent » choisira plutôt un horizon de placement court terme pour placer son argent sans risque. Tandis qu’un investisseur avec un profil « offensif » en quête de perspectives de gains, s’orientera plus aisément vers un placement à long terme avec des risques associés.
L’horizon de placement par rapport à ses capacités financières
Plus votre capacité financière sera élevée, et plus votre stratégie de placement se construira sur un horizon long terme. En effet, si vous faites partie de cette catégorie d’investisseurs, vous n’avez pas besoin d’une disponibilité immédiate de votre épargne. Par contre, vous restez à l’affût de rendements attractifs perçus potentiellement sur une échéance de placement plus lointaine.
Quels placements selon votre horizon d’investissement ?
Vous avez réussi à déterminer votre horizon temporel en adéquation avec vos ambitions personnelles ? Parfait, il vous reste maintenant à répondre à cette question pertinente : quels types de placements souscrire selon votre horizon de placement ? Vous trouverez ci-dessous des pistes pour chacun d’entre eux, mais votre CGPI peut vous guider en version sur-mesure…
Les placements à court terme
Les investissements à privilégier sur un horizon de placement court terme s’articulent autour de l’épargne disponible à savoir : livret A, LDD, PEL … Sans oublier le fonds euro des contrats d’assurance-vie sans droits d’entrée, sinon il vous faudra trop de temps pour les rentabiliser. On détaille tout ça ici : placements à court terme et épargne disponible.
Les placements à moyen terme
Investir sur un horizon d’investissement à moyen terme permettra aux épargnants de se positionner sur les unités de compte de l’assurance-vie, les contrats de capitalisation, sans oublier les OPCVM et les ETF. Sachez qu’en optant pour une épargne programmée, vous êtes, de fait, moins exposé à la volatilité des marchés.
Les placements à moyen terme peuvent intéresser ceux qui veulent investir à 40 ans pour leur retraite, voire 50 ans.
Les placements à long terme
Pour des placements à forte rentabilité, donc sur un horizon long terme, l’investisseur pourra se tourner vers la Bourse par le biais d’un compte titres ou d’un PEA (plan d’épargne en actions) pour profiter d’une fiscalité avantageuse.
L’investissement immobilier en direct ou par le biais de SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) ou d’OPCI (organismes de placement collectif immobilier) est également recommandé. Il s’agit ici des placements qui rapportent le plus, mais qu’il faut bien entendu conserver sur une période relativement longue. Vous l’aurez compris, les notions de risque et de rentabilité de l’épargne vont de pair.
Le placement à long terme est parfait pour investir très tôt (dès 30 ans) pour la retraite.
La parfaite connaissance de votre horizon de placement est le fondement d’une stratégie d’épargne réussie. Vous hésitez quant à la sélection de vos produits d’épargne pour un ajustement minutieux avec votre horizon d’investissement ? Pas de panique, les spécialistes sur Neofa sauront vous orienter et vous guider pour réaliser les meilleurs choix de placement. Ensemble, vous construirez une stratégie de placement gagnante élaborée en fonction de votre horizon d’investissement !
