Pourquoi ouvrir un contrat d’assurance vie au Luxembourg ?
L’assurance-vie luxembourgeoise est une solution patrimoniale haut de gamme et un placement financier particulièrement prisé pour optimiser son épargne, préparer sa retraite, organiser sa succession et diversifier ses investissements à l’international. Adaptée à la situation fiscale et juridique de chaque souscripteur, elle se distingue par une protection renforcée des actifs grâce au triangle de sécurité, une fiscalité particulièrement avantageuse pour les expatriés via le principe de neutralité fiscale, ainsi qu’un accès à une large gamme de supports d’investissement sur mesure (FID et FAS). Elle offre également la possibilité d’investir dans plusieurs devises et peut être souscrite sous la forme d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation.
Mis à jour le 24 juin 2026, par :
La composition des contrats
Les fonds euros, qui garantissent le capital de l’épargnant et composent les contrats d’assurance vie luxembourgeoise, sont sensiblement les mêmes que ceux des contrats français, ce qui peut inciter certains investisseurs à ouvrir une assurance vie pour diversifier leur patrimoine, en revanche, on observe des différences s’agissant des unités de comptes (UC) qui agissent comme support d’investissement. Dans ces dernières, les actifs financiers les plus utilisés, comme pour les contrats français, restent les Sicav et FCP, voire les ETF.
Du côté des actifs immobiliers, comme les parts de SCI ou SCPI détenus et déjà disponibles sur les contrats français, sont ici stockées dans les FID et FAS. Plus récemment encore, les UC commencent à proposer des fonds ISR. Ainsi, les contrats d’assurance-vie luxembourgeoise proposent non seulement l’investissement dans des actifs financiers et immobiliers, mais sont désormais soucieux des enjeux sociaux et environnementaux.
La diversification des devises
L’assurance-vie luxembourgeoise propose également le libellé de son contrat dans une devise étrangère, autre que l’euro, comme le dollar ou le franc suisse, ce qui reste un avantage incontestable pour les personnes expatriées qui peuvent continuer à épargner sans subir les aléas du marché des changes. La stratégie de diversification des devises peut être intéressante pour tout investisseur situé en Europe et qui souhaite se prémunir des risques de la zone euro, même s’il convient également d’évaluer les inconvénients assurance vie luxembourg avant toute souscription.
Les avantages en fonction des sommes investies
En pratique, les assureurs luxembourgeois n’acceptent aucune somme investie, à l’ouverture du contrat, qui soit inférieure à 250 000€. En deçà de ce montant, outre les points évoqués ci-dessus comme le triangle de sécurité, la neutralité fiscale ou le choix des devises, les contrats d’assurance-vie sont similaires à ceux souscrits en France. Pour identifier les solutions les plus adaptées à votre situation patrimoniale, consultez l’assurance vie luxembourgeoise: comparatif et sélection.
Si la somme investie est comprise entre 250 000€ et 2 500 000€, les FID ou FAS peuvent être créés en parallèle des fonds euros et UC. Leur personnalisation offre une grande souplesse que ne peuvent égaler les OPCVM et Sicav standards. S’agissant des FID, la gestion sera confiée à une banque qui exécutera sa stratégie. Une société de gestion de l’autre côté sera chargée de construire un portefeuille « sur-mesure ».
S’agissant des FAS, il sera question d’investir uniquement sur des supports passifs (produits structurés, parts de SCI, SCPI…) qui ne nécessitent pas l’intervention d’un gestionnaire en banque. Si la somme investie est supérieure à 2 500 000€, il est possible d’intégrer des contrats d’options, à terme ou dérivés portant sur des valeurs mobilières, des taux, des devises ou des matières premières dans les FID.
Pour aller plus loin, découvrez les avantages de l’assurance vie luxembourgoise afin d’aller en détail des points forts de ce véhicule d’investissement.
Le crédit lombard
Le contrat d’assurance-vie luxembourgeois propose de nombreux autres avantages comme la réalisation d’un crédit lombard pour les contrats supérieurs à 1 million d’euros. Dans ce cas, la banque prendra en nantissement une partie de l’assurance-vie pour garantir le remboursement tout en prêtant une somme utilisable librement.
Les conditions pour ce type de crédit au Luxembourg sont généralement autour de 1% + Euribor 3 mois sur 12 mois renouvelable in fine. A noter qu’en réinvestissant le montant prêté à une rentabilité supérieure au taux de crédit, un effet de levier sera créé ce qui valorisera le patrimoine détenu.
Le Triangle de sécurité et le Super Privilège
En France, en cas de faillite de la compagnie d’assurance dans laquelle le contrat est souscrit, la protection du capital de l’assuré se limite à une garantie de 70 000€ par assuré et par compagnie d’assurance. En revanche, et comme énoncé précédemment, la meilleure assurance vie luxembourgeoise repose sur une protection des investisseurs la plus stricte qui soit en Europe : cela est dû d’une part car les actifs sont déposés auprès des banques et non pas chez l’assureur et, d’autre part, car les clients luxembourgeois ont le statut de créanciers prioritaires, ce qui leur permet d’être remboursés en premier à l’instar de tous les autres créanciers, et donc de récupérer leur épargne en totalité.
A noter que les assurances-vie luxembourgeoises sont également sous la protection de la loi Sapin II, qui permet notamment au gouvernement français de bloquer temporairement les opérations sur les assurances-vie françaises.
L’exemption de la Loi Sapin 2 : votre liquidité garantie
C’est l’un des déclencheurs majeurs pour les patrimoines français. Depuis 2016, la Loi Sapin 2 autorise le Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) à bloquer temporairement les retraits sur les fonds en euros des contrats français en cas de crise économique grave. Le contrat luxembourgeois n’est pas soumis à la loi française. En logeant vos actifs au Grand-Duché, vous vous assurez que votre capital reste disponible et liquide, même en période de fortes turbulences sur les marchés.
La neutralité fiscale
Le contrat d’assurance-vie luxembourgeois n’est soumis à aucun impôt sur la plus-value au Luxembourg grâce à sa neutralité fiscale si un non-résident expatrié décide de réaliser des retraits ou rachats ; tandis qu’avec un contrat d’assurance-vie français, un expatrié risque un prélèvement à la source français, soit une double imposition sur les plus-values lors du retrait ou rachat.
Attention ! En étant résident français, la déclaration d’une assurance-vie ouverte au Luxembourg est obligatoire ; cette règle fait partie intégrante de la fiscalité assurance vie luxembourg applicable aux résidents français. Toute personne ne mentionnant pas l’existence de ce contrat s’expose à une amende pouvant plafonner jusqu’à 25% des sommes versées. Etant donné la neutralité fiscale du Luxembourg, un résident fiscal français se verra appliquer la fiscalité française sur son contrat luxembourgeois, il ne bénéficiera donc d’aucun avantage fiscal.
La fiscalité appliquée dans le cas de la transmission
La transmission d’une assurance-vie en cas de décès du souscripteur et la fiscalité qui y est rattachée ne diffère pas non plus si l’assuré prédécédé était résident français. Même si le souscripteur était non-résident fiscal français, au moment du décès, le ou les bénéficiaire(s) a/ont été résident(s) fiscal/fiscaux français pendant au moins 6 ans sur les 10 dernières années.
Evidemment, dans le cas où ni l’assuré, ni le bénéficiaire ne sont résidents fiscaux français, alors il n’y aura aucune imposition française et luxembourgeoise, mais elle aura lieu en fonction de leur Etat de résidence ou pays de nationalité.