Les news des marchés financiers – semaine du 22/01/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine :le début d’année difficile pour la Bourse de Paris malgré un sursaut du secteur luxe, les actions US se redressent et un petit topo sur la saison des bénéfices qui se poursuit... C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

1. Début d’année difficile pour la Bourse de Paris malgré un sursaut du secteur luxe

La Bourse de Paris a connu un début d’année difficile, après avoir rebondi en novembre et décembre. En effet, la tendance positive observée la semaine passée ne s’est pas poursuivie, avec une baisse hebdomadaire de 1,25 % pour le Cac 40, totalisant une diminution de 2,3 % depuis le début de l’année 2024.

Jeudi, l’indice parisien a connu une légère hausse de 0,6 %, grâce notamment à la performance des grandes entreprises du secteur du luxe. Ces dernières ont été dynamisées par les bonnes nouvelles en provenance de Richemont. Cette journée a également été marquée par un regain d’intérêt pour les entreprises de semi-conducteurs, telles que STMicroelectronics et Soitec, qui ne font pas partie du Cac 40. Cette tendance a été influencée par la confiance exprimée par TSMC, le géant taïwanais, envers la demande de puces utilisées en intelligence artificielle.

Pour débuter : 

Qu’est ce qu’une action ?

2. Les actions US se redressent pour terminer la semaine

Les indices américains ont terminé en hausse, le S&P 500 atteignant un nouveau record. Le secteur technologique a surperformé, les valeurs des semi-conducteurs étant en tête des gains après que le poids lourd Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp. (TSMC) a annoncé des gains supérieurs aux prévisions et que les actions ont bondi de plus de 6 %. Le rendement du Trésor à 10 ans a peu varié, mais les secteurs de la consommation de base et des services publics, sensibles aux taux d’intérêt, ont reculé, les investisseurs privilégiant les secteurs de la croissance et de l’économie cyclique. Les marchés asiatiques ont également progressé au cours de la nuit de jeudi à vendredi, le Japon surperformant après que l’inflation globale dans le pays ait atteint son plus bas niveau depuis juin 2022*.

3. La saison des bénéfices se poursuit

Environ 10 % des sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats pour le quatrième trimestre, et les résultats ont été mitigés. Bien qu’il soit encore très tôt dans la saison des résultats, jusqu’à présent 84 % des entreprises ont dépassé les bénéfices, mais seulement 45 % ont dépassé les estimations de ventes. Sur une note positive, les estimations de bénéfices pour 2024 restent stables, car la résistance de l’économie aide les entreprises à maintenir leurs bénéfices malgré les taux élevés et les pressions sur les coûts. Pour l’ensemble de l’année, on s’attend à ce que les bénéfices du S&P 500 ré-accélèrent cette année après une année 2023 atone (passant d’une croissance de 0 % à 11,5 %), ce qui devrait soutenir les actions, même si on suppose que les valorisations n’ont peut-être plus beaucoup de marge de manœuvre pour augmenter encore. Je pense que le fait que les bénéfices prévisionnels dépassent désormais le sommet atteint il y a deux ans confirme la tendance haussière des actions. La semaine prochaine, la saison des bénéfices s’accélère, avec environ 15 % des sociétés du S&P qui présenteront leurs résultats.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• ArcelorMittal et l’Etat français vont investir 1,8 Md€ pour réduire les émissions de CO2 du site de Grande-Synthe.

• Canal+ (Vivendi) autorisé sous conditions à racheter OCS et Orange Studio à Orange.

• Le CEO de la Deutsche Bank évoque un rapprochement avec un autre acteur européen pour gagner en taille, selon Bloomberg. Le compatriote Commerzbank est évoqué, ainsi qu’ABN Amro.

• UBS et Citigroup ouvrent le marché des ETF bitcoin à certains clients. 

• Capgemini et Orange lancent Bleu, leur cloud de confiance commun sur technologie Microsoft.

• Hugo Boss a annoncé une hausse de 18% de son chiffre d’affaires annuel préliminaire à taux de change constant, légèrement supérieure aux attentes.

• Renault a vendu 2,235 millions de véhicules en 2023, en hausse de 9% sur un an.

• OVH prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 11 à 13% et une marge d’EBITDA d’environ 39% pour 2026.

• Vinci enregistre une hausse de 26% de son trafic aéroportuaire en 2023.

• Apple forcé de réduire le prix de ses iPhones en Chine, pour faire face à la concurrence.

• American Express vend Accertify à Accel-KKR.

• Compagnie Financière Richemont a améliorés revenus de 4% hors change sur son T3 fiscal, à 5,59 Mds€.

• Taiwan Semiconductor publie des bénéfices trimestriels supérieurs aux attentes.

• KKR obtient le feu vert du gouvernement italien pour le rachat du réseau de Telecom Italia pour 23,9 Mds$.

• Amazon va investir 115 M$ dans le réseau américain de chaînes de télévision locales Diamond Sports Group, détenteur majeur de droits sportifs aux États-Unis.

• Meta rejoint OpenAI et Google dans la course à l’IA générale.

• AWS (Amazon) va investir 15 Mds$ pour développer l’informatique dématérialisée au Japon.

• La fusion d’Orange et de MasMovil en Espagne devrait être approuvée par l’UE.
• Eurazeo investit 25 M€ dans la maison de parfums Ex Nihilo.