Les news des marchés financiers – semaine du 09/09/2024

Retrouvez l’actualités des marchés financiers : Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les bénéfices élevés soutiennent les marchés boursiers, l’impact géopolitique et économique de la fluctuation des prix de l’or et du pétrole, et enfin les mesures du marché immobilier chinois. C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

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1. Un début septembre turbulent : chute des valeurs technologiques et du luxe, les matières premières sous pression

Début septembre s’inscrit dans la tendance historique des marchés financiers, marqués par des ventes massives, principalement sur les valeurs technologiques et du luxe. Ces mouvements sont alimentés par les inquiétudes concernant la croissance mondiale, notamment à cause des chiffres économiques décevants des États-Unis et de la Chine. Le CAC 40 a perdu 4,44 % sur la semaine, tandis que les grandes capitalisations comme LVMH (-9,24 %), STMicroelectronics (-10,25 %) et Hermès (-11,96 %) ont particulièrement souffert.

En revanche, certaines valeurs ont tiré leur épingle du jeu, comme Orange (+4,81 %) et Unibail-Rodamco-Westfield (+4,44 %). Sur les autres indices, le STOXX Europe 600 et le S&P 500 ont respectivement reculé de 3,52 % et 4,25 %. Au Japon, le Nikkei 225 a chuté de 5,84 %. Sur le front des matières premières, le pétrole Brent est descendu à 71 $ le baril, plombé par les doutes sur la demande mondiale malgré les efforts de l’OPEP+. De plus, l’or est resté stable à 2 509 $ l’once, tandis que le cuivre pâtit des inquiétudes liées à la récession en Chine et dans d’autres économies majeures.

2. FED : première baisse de taux probable le 18 septembre

Les investisseurs attendent avec impatience les conclusions de la Réserve fédérale, qui se réunira les 17 et 18 septembre. La Fed fournira aux marchés non seulement une décision actualisée sur les taux d’intérêt, mais aussi une nouvelle série de prévisions économiques et son très attendu « dot plot », qui décrit la trajectoire attendue des taux d’intérêt par les membres du FOMC. Selon nous, la Fed réduira probablement les taux d’intérêt lors de cette réunion de septembre, ramenant le taux des fonds fédéraux de 5,25 % – 5,5 % à 5,0 % – 5,25 %. Nous pensons que le président de la Fed, Jerome Powell, continuera à se concentrer sur les deux aspects du double mandat de la Fed : l’inflation et le marché du travail.

L’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) est déjà tombée en dessous de l’objectif de 2,6 % de la Fed pour 2024, tandis que le taux de chômage a également dépassé les 4,0 % attendus par la Fed cette année. Ainsi, nous pensons que les deux volets du double mandat s’orientent désormais clairement vers un assouplissement de la politique monétaire. Selon nous, la Fed abaisse probablement les taux d’intérêt à un rythme progressif jusqu’en 2025, apportant un certain soutien aux ménages et réduisant les coûts d’emprunt pour les consommateurs et les entreprises. Historiquement, lorsque la Fed assouplit sa politique et que l’économie ne tombe pas dans une récession imminente, les marchés boursiers ont tendance à bien se comporter dans ce contexte.

3. Marchés sous tension : attente des décisions de la BCE et de la Fed, cryptomonnaies en déclin

L’attention des investisseurs est désormais tournée vers les prochaines décisions des banques centrales. La BCE pourrait abaisser ses taux directeurs lors de sa réunion de jeudi, offrant ainsi un répit aux marchés européens. Aux États-Unis, les données sur l’inflation et les prix à la production pour août, publiées cette semaine, devraient donner des indices sur les prochaines actions de la Fed.

Dans le secteur des cryptomonnaies, la baisse du Bitcoin (-1 %) et de l’Ether (-1,3 %) reflète le malaise général des marchés financiers, accentué par des sorties massives des ETF Bitcoin Spot. La volatilité pourrait perdurer tant que les statistiques économiques mondiales restent incertaines.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• TotalEnergies signe un accord de 100 millions de dollars pour investir dans des projets forestiers aux États-Unis afin de préserver le puits de carbone.

• Un descendant du fondateur de Chrysler veut racheter Chrysler et Dodge, mais Stellantis n’est pas vendeur.

• Atos dégrade ses prévisions 2024 à 2027 mais estime que cela ne modifie pas le calendrier de sa restructuration financière.

• Goldman Sachs prévoit de licencier 1300 personnes, soit 3 à 4% de ses effectifs. 

• Ford doit rappeler 91 000 véhicules en raison d’un problème de soupapes de moteur, selon les autorités de régulation américaines. BMW rappelle des Mini Coopers électriques en raison de problèmes de batterie.

• Safran finalise l’acquisition de Preligens, spécialiste de l’IA.

• Forvia et Ubisoft vont quitter l’indice STOXX Europe 600 le 23 septembre.

• Swiss Life augmente son bénéfice d’exploitation de 7% au S1.

• Tesla prévoit une Model Y à six places, dont la production est prévue pour 2026 en Chine, selon Reuters. 

• Stellantis a cessé temporairement la production des deux modèles américains les plus vendus de Jeep. 

• Johnson & Johnson condamné à payer plus d’un milliard de dollars dans l’affaire de l’acquisition de robots chirurgicaux.
• Pernod Ricard abandonne le contrat de sponsoring du PSG après des critiques.