Les news des marchés financiers – semaine du 03/06/2024

Le conseiller en gestion de patrimoine Ruben Brami s’applique chaque semaine à vous résumer l’actualité des marchés financiers. Retrouvez à la une de l’actualité cette semaine : les bénéfices élevés soutiennent les marchés boursiers, l’impact géopolitique et économique de la fluctuation des prix de l’or et du pétrole, et enfin les mesures du marché immobilier chinois. C’est parti pour le  concentré des derniers mouvements en 3 min top chrono !

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1.  Légère hausse des actions

Les marchés boursiers ont légèrement progressé vendredi, mais ont clôturé la semaine en baisse. Les grandes capitalisations ont devancé les petites et moyennes capitalisations sur la journée de vendredi. Les performances sectorielles ont été larges, avec en tête l’énergie, l’immobilier et les services publics. Sur les marchés mondiaux, l’Asie a été mitigée et l’Europe a progressé, les investisseurs ayant évalué un nouveau taux d’inflation dans la zone euro de 2,6 % en rythme annuel, légèrement supérieur aux attentes. Les rendements obligataires ont baissé, le rendement du Trésor à 10 ans s’établissant à 4,5 %. Le dollar américain a légèrement baissé par rapport aux principales devises. Dans le domaine des matières premières, le pétrole WTI était en baisse à l’approche de la réunion de l’OPEP+ ce week-end, et l’or était également en baisse pour la journée. Le 6 juin aura lieu la décision de politique monétaire que prendra la BCE : la banque centrale devrait réduire son taux directeur d’un quart de point.

2.  Les principales mesures de l’inflation restent stables

La mesure de l’inflation préférée de la Fed, l’indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE), qui exclut les prix de l’alimentation et de l’énergie, a augmenté de 2,8 % en glissement annuel en avril, conformément aux attentes et sans changement par rapport au mois précédent. L’indice global des PCE s’est établi à 2,7 % sur les 12 derniers mois, également comme prévu et inchangé par rapport au mois précédent. Les dépenses de consommation ont augmenté de 0,2 %, ce qui est inférieur aux attentes de 0,3 % et au chiffre de 0,7 % du mois dernier, ce qui indique que les consommateurs réduisent leurs dépenses. Alors que l’indice des prix à la consommation reste supérieur à l’objectif de 2 % fixé par la Fed, nous pensons que les signes persistants de modération de l’inflation devraient permettre à la Fed d’envisager une ou deux baisses de taux plus tard dans l’année, ce qui serait favorable à l’économie et aux marchés dans leur ensemble.

3.  La saison des résultats des entreprises touche à sa fin

Avec 98 % des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats pour le premier trimestre, les performances continuent d’être solides par rapport aux attentes. Parmi les entreprises qui ont publié leurs résultats, 80 % ont dépassé les attentes des analystes, avec une surprise moyenne de 7,8 %. La croissance des bénéfices en glissement annuel pour le premier trimestre est de 6 %, soit le taux le plus élevé depuis le premier trimestre 2022. La croissance des bénéfices devrait s’accélérer tout au long de l’année, pour atteindre 11 % sur l’année. Les performances sectorielles sont larges, huit des onze secteurs affichant une croissance des bénéfices d’une année sur l’autre. Nous pensons que l’élargissement continu de la performance des bénéfices devrait permettre aux secteurs à la traîne de rattraper leur retard et de contribuer à prolonger l’expansion économique.

4. Les annonces d’entreprises à noter de la semaine

• Renault sur le point de s’allier avec Banco Santander dans le leasing automobile, selon Les Echos.

• Alstom lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant d’environ 1 Md€.

• Julius Bär serait intéressé par son compatriote EFG International, selon Bloomberg.

• Le fabricant de baskets Golden Goose lancerait bientôt son introduction en bourse à Milan.

• Les Etats-Unis devraient lever l’interdiction de vendre des armes offensives à l’Arabie saoudite, selon le FT.

• Vinci obtient le renouvellement du contrat d’entretien des routes au Royaume-Uni, pour 230 M€ sur 8 ans.

• La reprise de La Poste Mobile par Bouygues Telecom prend du retard à cause de divergences entre SFR et La Poste.

• Pernod Ricard et EcoSPIRITS s’associent pour la distribution mondiale de spiritueux.

• Volkswagen veut développer des véhicules électriques d’entrée de gamme à environ 20 000 EUR.

• Vinci décroche un contrat de 94 millions d’euros au Cambodge.

• Teleperformance s’associe à Kore.ai dans les solutions IA pour la relation client.

• KKR obtient le feu vert de l’UE pour l’acquisition du réseau de téléphonie fixe de Telecom Italia.

• Hertz à la recherche de financements, selon Bloomberg.
• L’Arabie saoudite vend plus de 10 milliards de dollars d’actions Aramco.