Or avec une protection partielle
Performance
7,0%

RISQUE
Horizon3-5 ans

Pour répondre à la demande spécifique de 3 Clients,

pour répondre à un CONTEXTE BIEN PARTICULIER :

Fin Mai 2020: + 30 Mio de chômeurs aux USA, plus fort taux de chômage jamais observé en Chine. Tous secteurs confondus, la dette mondiale a atteint $255 trillions (355% du PIB) en 2019, les soutiens des banques centrales (Politiques Monétaires expansives) (BCE, FED, BoJ, BNS, BoE, Central Bank of China) et des gouvernements (Politiques Budgétaires des Etats) sont bien réels, mais seront-ils suffisants ? Les activités se sont toutes fortement contractées (sauf les (bio)technologies). Après la reprise significative des marchés en Avril, les marchés devraient rester non-directionnels pendant longtemps. Dans cette incertitude, les ETFs (trackers) globaux adossés à l'or ont acheté 298 tonnes de métal sur le premier trimestre 2020 (source World Gold Council au 31/03/2020). La forte volatilité va perdurer tant qu’un vaccin abordable au plus grand nombre ne sera pas mis sur le marché (début 2021?) et tant que la confiance en l’avenir ne sera pas bien restaurée.

Un exemple de SOLUTION bien pensée, bien structurée mise en place pour ces 3 Clients:

En vue de correctement diversifier leur patrimoine 3 Clients m'ont demandé de penser, structurer et de mettre la solution suivante :

Sous-jacent: or physique. Durée maximale 60 mois, possibilité de sortir (de vendre le support) à n’importe quel moment.

Objectif : Bénéficier de la hausse du cours de l’or physique - actif pur très décorrélant, possibilité d’en sortir (de vendre le produit) à tout moment, mais protéger à hauteur de 95% le capital investi -dans le produit- 5 ans après sa souscription.

En d’autres termes, il s’agit de profiter pleinement de la hausse de l’or physique, en mettant en place une protection à 95% du capital investi dans 60 mois. Dit autrement, la protection jouera éventuellement dans 60 mois (5 ans) si le sous-jacent: https://www.spdrgoldshares.com/usa/ baisse de plus 5%.

Ce produit structuré à mesure exacte est à positionner dans le compte titre ordinaire (CTO) de la banque du client.

Le produit -de durée de vie de 5 ans au maximum- peut être vendu quand le Client le souhaite, en cas de moins-value (perte potentielle), la garantie (à 95% du capital investi) s’activera 60 mois (5 ans) après sa souscription et hors défaut de l'établissement émetteur-structureur également garant de la bonne exécution du contrat = ce produit structuré. Dans le cas présent il s’agit d’une grande institution britannique, de forte notoriété, notée à long terme A+ (-) par Fitch Ratings.

Le Client peut sortir à n'importe quel moment du produit -qui réplique le cours de l'or physique- par un simple ordre de vente (rachat) sur son compte titre tenu dans sa banque, lorsqu'il juge satisfaisante sa plus-value (potentielle) ; à contrario, en cas de moins-value (potentielle) le produit devra être conservé jusqu'à ses 5 ans, il sera alors remboursé à hauteur de 95% du montant initialement placé.

Pierre Pech
PECH GESTION PRIVÉE