🏠 Pourquoi les taux de crĂ©dit augmentent et rendent l’accĂšs au crĂ©dit immobilier plus compliquĂ© ?

Publié le 20.09.2022, par :
Twenty-Six Patrimoine
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D’aprĂšs les derniers baromĂštres des courtiers Empruntis et Vous Financer, les taux moyens proposĂ©s par les banques en juillet s’élĂšvent Ă  environ 1,70% sur 20 ans, soit une augmentation de 0,15 points sur un mois. La remontĂ©e des taux risque de continuer. Explications.



**🔾 Comment votre banque dĂ©termine le taux d’intĂ©rĂȘt qu’elle vous applique ?**

Les banques prennent en compte plusieurs facteurs : âžĄïžÂ le coĂ»t de refinancement, c’est-Ă -dire le prix auquel elles achĂštent l’argent (entre banques ou auprĂšs de la BCE) âžĄïžÂ les frais de fonctionnement âžĄïžÂ la prime de risque âžĄïž la marge bĂ©nĂ©ficiaire que les banques souhaitent rĂ©aliser

Le coût de refinancement constitue le coût principal, il est de deux natures :

  • pour les prĂȘts Ă  taux fixe, l’emprunt Ă  long terme, dont la rĂ©fĂ©rence est l’OAT 10 ans
  • pour les prĂȘts Ă  taux variable, l’emprunt Ă  court terme, dont la rĂ©fĂ©rence est intitulĂ©e Euribor (le plus souvent trois mois ou un an)


**🔾 Qui dĂ©termine ce coĂ»t de refinancement ?**

La BCE dispose de trois taux directeurs différents :
  • le taux de rĂ©munĂ©ration des dĂ©pĂŽts
  • le taux de refinancement
  • le taux de prĂȘt marginal

Le taux qui nous intĂ©resse ici est le taux de refinancement. Outil majeur de la BCE dans la gestion de l'inflation, c'est en fonction de ce taux qu’elle alimente en liquiditĂ© les diffĂ©rentes banques de la zone euro et qu’elle peut donc rĂ©guler les volumes de crĂ©dits. Lorsqu'il est bas, les particuliers et les entreprises voient les taux d'intĂ©rĂȘt diminuer. Ainsi, les demandes de prĂȘts augmentent. À l'inverse, un taux de refinancement Ă©levĂ© entraĂźne une chute de l’obtention de prĂȘts.

Personne n’ayant ignorĂ© le contexte inflationniste dans lequel nous nous trouvons aujourd’hui, c’est pour cette principale raison qu’on assiste Ă  une remontĂ©e des taux directeurs. Pour contenir l’inflation, la BCE (tout comme la FED l’a fait dĂ©jĂ  fait) a augmenter son taux directeur pour impacter directement les taux d’intĂ©rĂȘts des emprunts des particuliers Ă  la hausse et va continuer Ă  le faire.



**🔾 Est-ce un bon moment pour emprunter ?**

Certes, le contexte n’est plus aussi idyllique qu’en 2021. Toutefois, mon avis sur cette question est que si votre dossier le permet, ne vous empĂȘcher pas d’emprunter. La remontĂ©e des taux de crĂ©dit risque de se poursuivre et les taux restent malgrĂ© tout encore bas si on regarde sur 20 ans. Ayez toutefois en tĂȘte que les banques deviennent plus exigeantes.

Mon conseil : prenez le temps de comparer les offres de crédit. Pour cela, il est fortement recommandé de faire appel à votre conseiller en gestion de patrimoine ou un courtier immobilier qui vous aidera à trouver le meilleur taux et à négocier.



*(J’ai volontairement laissĂ© de cĂŽtĂ© le cas du taux d’usure, j’y reviendrai lors d’une prochaine publication).*
Publié le 20.09.2022, par :
Twenty-Six Patrimoine
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