Comment investir en bourse ?

Pardon de le dire, mais la culture financière de la majorité des Français est souvent proche de zéro. Si vous les sortez du livret d’épargne, de l’immobilier et de l’assurance vie, y a plus personne. Malheureusement, l’épargne classique dite “sécurisée” ne rapporte pas grand-chose. S’intéresser à la bourse et aux placements financiers constitue dès lors un acte salutaire pour tout épargnant un tant soit peu désireux de faire (réellement) grossir son bas de laine.

Dans cet article on vous donne donc 11 astuces sous forme de questions / réponses pour vous aider à :

Depuis plusieurs années déjà, l’inflation en France est supérieure au taux servi par le Livret A et à la moyenne des taux des contrats d’assurance vie (fonds euro).

Grâce à votre épargne ultra sécurisée, votre capital augmente peu chaque année, mais vous dormez tranquille sur vos deux oreilles, car au moins vous ne perdez pas d’argent.

Faux ! En réalité, vous vous appauvrissez, mais vous l’ignorez.

Considérons, à titre d’exemple, que vos placements “bon père de famille” vous rapportent 1,5% /an en moyenne, alors que l’inflation est à 2% /an. Et bien cela signifie que la valeur réelle (le pouvoir d’achat) de votre capital diminue chaque année de 0,5%.

Ainsi, beaucoup de nos compatriotes investissent l’essentiel de leur épargne sur des livrets rapportant des clopinettes, des fonds euro moribonds à peine mieux rémunérés, ou carrément, laissent dormir leur argent sur des comptes courants chargés en frais.

Bon et maintenant, si on vous parlait d’un placement :

Liquide
Pouvant rapporter autour de 6% /an en moyenne, net d’inflation
Pouvant dans certains cas offrir un revenu régulier
Dont la fiscalité peut être limitée
Et pas si risqué avec le temps (on peut réduire le risque de l’investissement en bourse)

Mais quel investissement se cache donc derrière un tel miracle ? La bourse pardi, notamment les actions.

Alors, faut-il investir en bourse ? Oui, bien entendu. Mais pas n’importe comment.

En théorie, toute personne, physique ou morale, disposant d’un capital à investir et d’un accès à une plateforme de courtage peut investir en bourse. Cela inclut les particuliers, les entreprises, et les institutions. Pour un particulier, Il faudra néanmoins être majeur pour pouvoir accéder au marché boursier.

Avec l’avènement des plateformes de courtage en ligne, il est désormais plus facile et beaucoup moins coûteux qu’avant de le faire. Mais attention, bien que l’accès soit relativement simple, investir en bourse requiert des connaissances et une compréhension des risques associés.

C’est quoi la bourse ?

La bourse est une place de marché. Mais au lieu d’y vendre et d’y acheter des légumes, des cochons ou des poulets, on y échange des titres. Des titres financiers.

Ces titres sont de plusieurs natures : actions, obligations, certificats, etc.
Par exemple pour les actions, on va confronter, à intervalle régulier, l’offre (les prix de vente proposés) et la demande (les prix d’achat proposés).

Cette confrontation va déterminer la valeur du titre, à la hausse (demande > offre = marché acheteur) ou à la baisse (offre > demande = marché vendeur).

On parle de cotation. C’est pour cela que la valeur des titres fluctue en permanence et que la bourse fait le yoyo.

Et puis, il n’y a pas une bourse, mais des bourses : Londres, Madrid, Francfort, Tokyo…, et non pas un, mais plusieurs marchés : actions, obligations, matières premières, etc.

C’est quoi une action ?

C’est un titre matérialisant la propriété d’une part du capital d’une entreprise. En achetant ne serait-ce qu’une seule action d’une société, vous devenez l’heureux propriétaire d’une (infime) partie de ladite société.
Ceci vous donne le statut d’actionnaire (et de méchant capitaliste), avec les droits qui vont avec :

• Participation et vote et aux assemblées générales d’actionnaires (avec buffet à volonté),
  – Perception d’un dividende : soit la part nette du bénéfice distribué, attribué à chaque actionnaire en fonction du nombre d’actions détenues,
• Possibilité de céder le titre à tout moment, au prix du marché et d’encaisser une (éventuelle) plus-value.

C’est quoi un portefeuille boursier ?

Le portefeuille c’est ce qui constitue l’ensemble des titres dont vous êtes propriétaires.
Vous pouvez n’avoir qu’un seul titre dans votre portefeuille, comme des millions.
Chaque titre est matérialisé par une ligne, qui mentionne notamment : le nom de la valeur (ou de l’action), la quantité détenue, etc.
D’une manière plus générale, on parle aussi de portefeuille financier.

L’investissement en bourse peut sembler intimidante au premier abord mais qu’il s’agisse de construire des richesses sur le long terme, de générer des revenus passifs ou de sauvegarder le pouvoir d’achat contre l’inflation, les actions offrent une variété d’avantages qui attirent aussi bien les investisseurs débutants que les plus expérimentés. Explorons ensemble six avantages principaux :

Générer des rendements élevés : Historiquement, les actions ont offert des rendements plus élevés que des classes d’actifs plus conservatrices comme les obligations ou l’or. Par exemple ; depuis 1926, le rendement moyen annuel des actions américaines est d’environ 10 %, un chiffre impressionnant si on le compare à d’autres investissement.

Se protéger contre l’inflation : Les rendements boursiers dépassent souvent le taux d’inflation. Ce n’est pas toujours le cas c’est vrai, mais en tout cas elles en ont le potentiel. Ceci est un point important pour maintenir le pouvoir d’achat de votre patrimoine à long terme.

Créer des revenus passifs : Les actions peuvent fournir des revenus réguliers sous forme de dividendes. Beaucoup d’entreprises redistribuent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires, souvent de manière trimestrielle ou mensuelle, ce qui peut compléter vos revenus.

Être propriétaire d’une entreprise : Acheter des actions signifie devenir copropriétaire de l’entreprise, même si votre part est minuscule. Cela vous permettra de participer au financement et au développement d’une entreprise dont vous appréciez les produits ou services. Vos fonds pourront être utilisés, par exemple, pour soutenir l’expansion internationale, financer des initiatives de recherche et développement afin de concevoir de nouveaux produits ou d’optimiser ceux déjà sur le marché, recruter des employés etc.

Bénéficier de liquidité : Les actions sont généralement faciles à acheter et à vendre sur les marchés. Cette liquidité est un avantage majeur par rapport à d’autres investissements comme l’immobilier, qui peut être plus difficile à liquider rapidement.

Diversifier son patrimoine : Les actions vous permettent de diversifier vos investissements à travers différents secteurs et géographies. Vous pouvez même pousser la diversification plus loin en allant acheter des actions en devises étrangères.

Pourquoi il faut absolument investir en Bourse sur le long terme ?

L’investissement à long terme en Bourse est souvent recommandé car il permet de mieux gérer le risque de fluctuations négatives du marché. Il est vrai que le risque de perte de capital peut être plus marqué sur des périodes courtes. Ainsi, il convient d’allouer à la Bourse uniquement des fonds qui ne seront pas requis dans l’immédiat. La patience est une vertu en matière d’investissement : étaler vos placements sur une durée étendue diminue généralement le risque de pertes, car cela laisse le temps à vos investissements de récupérer après d’éventuelles baisses du marché. De plus, un horizon d’investissement élargi offre l’opportunité de bénéficier de l’effet de la capitalisation des intérêts et des dividendes, renforçant potentiellement les rendements globaux.

Faut-il investir en bourse actuellement ? Quand investir son argent en bourse ? À cette série de questions posée par un journaliste, un célèbre investisseur, appelons le Warren B., fit la réponse suivante :

“Si vous connaissez les heures d’ouverture et de fermeture du New-York Stock Exchange, vous savez quand investir”*.

*Bourse de New York (Wall Street)

Ce que voulait dire notre ami, c’est que dans l’absolu, il n’y a pas de bon ou mauvais moment pour entrer en bourse.

Nombre d’investisseurs, surtout les débutants, rêvent du point d’entrée idéal : j’achète (presque) au plus bas et je revends (presque) au plus haut. Ceci ne veut strictement rien dire et n’arrive (quasiment) jamais.

Vous pouvez acheter une action qui va perdre 25% en 3 semaines, mais qui aura gagné au final 300% après 2 ans. Et Inversement.

Ahhh, si les marchés financiers sont en pleine débâcle et que la tendance de fond est clairement à la baisse (“bear market”), il convient d’attendre un peu avant de faire “all-in” (investir tout son capital).

Mais il faut bien comprendre une chose : structurellement les marchés actions sont câblés pour monter sur moyen et, surtout, long terme. C’est ce que démontrent toutes les études réalisées sur le sujet, en données historiques. (A)

La bourse n’est donc pas plus risquée dans le temps que d’autres placements, pour un rendement très supérieur.

L’horizon temps est donc primordial.

Quand investir en bourse ? Idéalement, le plus tôt (et le plus jeune) possible.

Rien de compliqué, il n’y a que deux choses à faire :

Ouvrir un compte “bourse”

Appelé compte-titres ordinaire (CTO) ou parfois compte d’instruments financiers (CIF), ce type de compte s’ouvre très facilement : banque ou courtier (en ligne).

Dans une banque, ce CTO est lui même adossé à un compte bancaire.

L’argent disponible sur ce compte courant vous sert à acheter les titres. Il est alors débité. Votre CTO lui est crédité des titres achetés.

Lorsque vous touchez des dividendes ou vendez des titres, l’argent perçu est alors versé sur le compte courant. Les titres vendus eux disparaissent du CTO.

Tout se fait automatiquement.

Bon, l’idéal pour débuter, tout en optimisant sa fiscalité, ça reste le Plan d’Epargne en Actions ou PEA. Le PEA bancaire n’est rien d’autre qu’un CTO réglementé avec des avantages particuliers et certaines contraintes. Le PEA est à envisager pour préparer sa retraite.

On en parle plus en détail au point 8.

Passer des ordres (PEA ou CTO)

Pour acheter ou vendre des titres, vous devez passer des “ordres”. Il y en a de plusieurs sortes, mais pour faire simple disons qu’il y a les ordres d’achat et les ordres de vente.

Ces ordres vous pouvez les passer par téléphone, email ou fax (si si ça marche encore), à votre chargé de clientèle, votre courtier, le service “bourse” de votre banque. C’est peut être plus rassurant, mais c’est cher et c’est lent.

Si vous êtes à l’aise avec internet ou votre smartphone, vous pouvez gérer vos ordres directement en ligne, sur le site du prestataire, ou via l’appli dédiée sur votre smartphone. Plus rapide et bien plus économique.

Suivant les modalités de passation, le type de titre et/ou le marché, le délai de traitement peut aller de quelques secondes / minutes (cas courant) à plusieurs heures, voire plusieurs jours.

Maintenant que votre compte bourse est ouvert, les choses sérieuses commencent : il va falloir définir une stratégie.

Les bases de l’investissement en bourse ne sont pas difficiles à maîtriser. Une fois que vous vous y serez un peu frotté, vous allez très vite comprendre comment tout ça fonctionne.

Mais investir pour investir ça ne rime à rien. Il vous faut une stratégie.

Posez-vous les bonnes questions :

• Quels sont mes besoins / objectifs : retraite, accroître mon patrimoine, toucher des revenus complémentaires…
• Quel est mon horizon d’investissement ? 2, 5, 10, 20 ans ?
• Suis-je en capacité financière et psychologue d’accepter la volatilité (le risque) inhérente aux marchés financiers ?
• Est-ce que je désire donner plus de sens à mon investissement financier d’un point de vue environnemental.

Toutes ces questions sont liées. Mais dans tous les cas, n’investissez en bourse que les sommes dont vous n’aurez pas besoin à court, moyen, voire long terme.

Investir en bourse à court terme ?

Danger absolu. N’investissez pas en bourse sur du court terme, sauf si vous êtes un trader chevronné, auquel cas, c’est sympa d’avoir lu cet article jusqu’ici, sinon oubliez !

La bourse, pour le commun des mortels, ça veut dire long terme. Point final.

Investir en bourse à long terme ?

Le temps et la patience sont les amis du boursicoteur. Les marchés montent et baissent. Pas toujours en même temps. Seul le temps apporte sérénité et recul (dixit Maître Tao-Yang).

En sachant faire le dos rond, ce titre que vous aviez acheté 100, qui s’est retrouvé à 60, vaut aujourd’hui 250.

Poser des limites ?

En bourse, tant que vous n’avez pas vendu : vous n’avez pas perdu ! Mais vous n’avez pas gagné non plus.

Prenez donc régulièrement vos plus-values, n’attendez pas que les arbres montent jusqu’au ciel.

Idem pour les pertes. Parfois, il faut savoir accepter de s’être trompé, solder une position et encaisser une moins-value. Mieux vaut-il perdre une petite partie ou la totalité de son investissement ?

Investir régulièrement en bourse ?

Pour un débutant ou un épargnant prudent, c’est une approche conseillée :

1. Marchés haussiers: votre épargne en profite en surfant sur la vague.
2. Marchés baissiers: les valeurs achetées se déprécient dans un premier temps, mais à terme, avec la remontée des cours, elles passeront en plus-value.

N’oubliez pas ! Jusqu’à preuve du contraire, les marchés actions sont câblés pour monter à moyen / long terme.
Alors suivez nos conseils pour placer de l’argent de façon régulière.

Déléguer la gestion ?

Si votre portefeuille est suffisamment consistant (dès 15 à 20 k€), il vous est possible d’en déléguer la gestion à un professionnel : CIF, conseiller patrimonial, société de gestion, etc.

Autre possibilité : la gestion conseillée.

On a déjà évoqué les actions, mais il y a bien d’autres possibilités. En voici deux nouvelles :

Les OPCVM ou OPC

En investissant dans un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), vous investissez non dans un titre, mais dans un portefeuille de titres.
Il existe différentes catégories d’OPC, classées selon les marchés investis : actions, obligations, monétaires, diversifiés, etc.

Sicav et FCP

Les OPCVM regroupent traditionnellement les :
Sicav : Sociétés d’investissement à capital variable
FCP : Fonds Communs de Placement
En achetant une (ou plusieurs) part(s) de Sicav ou de FCP, vous devenez actionnaire ou co-propriétaire d’un fonds, détenant un très gros portefeuille.

Les OPCVM ne sont pas cotés en bourse.

Leur valeur, calculée en fin de journée (après fermeture des marchés), correspond à la valeur totale du portefeuille, divisée par le nombre d’actions / parts émis. On parle de valeur liquidative.

Acheter des OPCVM

Il est possible d’en acquérir auprès des établissements chargés de leur commercialisation : banques, assureurs, courtiers… , notamment via : compte-titres, assurance vie ou PEA (fonds éligibles uniquement).

Avantage / inconvénients des OPCVM

• Vous ne vous occupez de rien : gestion confiée à un pro,
• Vous investissez sur les thématiques de votre choix (actions monde, foncières européennes…).
• Frais élevés (1 à 2% en moyenne) et nombreux : commissions de souscription, de gestion, frais de sortie …
• Des performances très inégales selon les fonds, et parfois irrégulières,
• Un choix pléthorique et peu clair pour le non initié.

Les Trackers

Un tracker ou ETF (Exchange-Traded Fund) est un produit financier dont la valeur suit celle d’un indice.

On parle de gestion passive par opposition à la gestion active (OPCVM).

Pour suivre la performance des marchés de nombreux indices ont été créés. Les plus connus sont les indices boursiers :

Dow Jones / New York,
Nikkei / Tokyo,
CAC 40 / Paris, ce dernier représentant les 40 plus grosses sociétés cotées sur la place,
…

Comment fonctionne un tracker

Il réplique les évolutions de l’indice qu’il suit. Si le CAC 40 monte de 3%, un tracker CAC 40 montera lui aussi de 3%. Si le CAC 40 perd 12%, le tracker fera de même.

Comme un OPCVM classique, le tracker émet des parts. Toutefois, le tracker est coté : il s’achète et se revend comme une action.

Avantages / inconvénients des Trackers

• Frais de gestion au plancher (< 0,5% ; en moyenne 0,3%),
• 0 frais d’entrée / sortie mais commissions de courtage idem actions,
• Souplesse des actions (achat / revente),
• Diversification.
• Volatilité identique à celle de l’indice “tracké” : risque supérieur vs. certains OPCVM.

OPCVM et trackers sont de bons instruments pour démarrer.

A cause d’un risque souvent moins élevé, les OPCVM actions ou mixtes sont bien adaptés à un investissement de moyen terme (5 ans minimum).

Cependant, grâce à leurs frais nettement moins élevés, les trackers sont plus adaptés pour un investissement à long, voire très long terme (retraite par ex.).

Il n’y a pas de réponse absolue à cette question. Tout va dépendre de comment et dans quoi vous investissez.

Prenons deux cas de figure :

A. Investir régulièrement des petites sommes

Il est possible de commencer à investir en bourse dès 50 € /mois sur un OPCVM ou un tracker. C’est pas la mort !!
Certains établissements ou courtiers permettent d’investir moins (dès 10 € parfois), mais un ticket régulier de 50 € semble le minimum.

Libre à vous par la suite d’augmenter le montant de ce versement et/ou sa fréquence.
Si vous cherchez à diversifier davantage en investissant sur plusieurs trackers ou OPCVM, il faudra sans doute prévoir un effort d’épargne plus important : 500 € /mois par exemple.

B. Investir par à coup des sommes plus importantes

Il est toujours possible de démarrer avec 1000 ou 2000 €.

Mais pour vous constituer un portefeuille suffisamment diversifié, intégrant OPCVM, trackers, mais aussi des actions, prévoyez plutôt un investissement de départ entre 10 et 15 k€.

Avec des actions détenues en direct (titres vifs), en cas de bénéfices de la société cotée, et si cela a été décidé en AG, vous toucherez automatiquement un dividende.

Même si certains trackers et OPCVM peuvent également **distribuer les dividendes perçus,**la plupart les ré-investissent. On parle de capitalisation.

Pour un investissement de long terme, c’est ce mode que vous devriez privilégier.

Déjà, n’allez pas confondre supports ou types d’investissements (OPCVM, trackers, actions…) avec les enveloppes qui vont abriter lesdits supports :

Compte-titres, PEA ou Assurance vie.

Avec des avantages, des contraintes et une fiscalité propre à chacun, ces merveilleux outils sont en réalité plus complémentaires que concurrents.

Compte-titres

On en a déjà parlé.

Le compte-titres vous permet d’acheter, conserver ou vendre à tout moment des valeurs mobilières (actions, obligations…).

Le big avantage du compte-titres : sa souplesse. C’est le 4×4 de l’investissement en bourse. Vous pouvez investir (en théorie) sur tous les marchés et toutes les valeurs.

Plus de détails dans le tableau récapitulatif ci-dessous.

PEA et PEA-PME

Le Plan d’épargne en actions, est une enveloppe fiscale, dédiée à l’investissement en bourse.

On va distinguer le :

• PEA classique permettant de gérer un portefeuille d’actions françaises et européennes,
• PEA-PME plus spécifique, dédié aux Petites et Moyennes Entreprises (PME) et aux Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI).

Il existe également deux formes de PEA :

• PEA bancaire, le plus adapté pour l’investissement direct en bourse
• PEA assurance, moins souple, mais offrant des avantages uniques pour votre retraite

L’inconvénient majeur du PEA c’est son univers d’investissement limité. Ne sont éligibles au PEA que les actions ou titres de sociétés européennes.

Cependant, vous pouvez investir dans les OPCVM ou trackers éligibles.
Plus de détails dans le tableau récapitulatif ci-dessous.

Assurance vie

L’assurance vie constitue également une enveloppe fiscale permettant d’investir en bourse, mais de manière indirecte : via des OPCVM, et plus rarement, des trackers, et sur les seuls contrats dits “multi-support”.

Hors les contrats très (très) haut de gamme, il n’est pas possible d’investir directement en actions.

L’un des gros avantages de l’assurance vie reste le fonds euro: un compartiment d’investissement rémunéré et sans risques, idéal pour faire fructifier en toute sécurité les plus values tirées des autres supports (unité de comptes) du contrat.

Plus de détails dans le tableau récapitulatif ci-dessous.

Tableau comparatif des 3 enveloppes
(informations valables au 1er janvier 2020 et susceptibles de changer à tout moment)

Après avoir exploré les bénéfices liés à l’achat d’actions, penchons-nous sur quelques inconvénients potentiels. La fluctuation des marchés est le principal danger de l’investissement en bourse. Statistiquement, il y a une baisse d’environ 10 % tous les 11 mois, de 20 % tous les quatre ans, et une chute supérieure à 30 % au moins une fois tous les dix ans. Cette instabilité rend les actions inadaptées pour certains profils d’investisseurs. Voici des situations où l’acquisition d’actions pourrait ne pas être conseillée :

• La perspective de voir la valeur de votre placement chuter de 10 % ou davantage est intolérable pour vous.
• Vous avez besoin de cet argent à court terme, dans les trois à cinq ans, peut-être pour un apport immobilier ou pour le financement d’un autre projet ; 
• Vous êtes à la retraite ou sur le point de l’être, et vous privilégiez une source de revenu stable plutôt que la perspective d’une plus-value sur vos placements.

Il y a aussi d’autres situations qui nous ferons vous déconseiller d’aller vous aventurer sur le marché action. Par exemple, si vous n’avez pas constitué une réserve financière pour les urgences, ce qui est essentiel pour éviter le recours à des solutions de financement onéreuses comme le crédit à la consommation, évitez la bourse pour commencer. Ou bien si vous n’avez ni le temps ni l’intérêt nécessaire pour effectuer des recherches approfondies avant d’acheter des actions, laisser tomber ou bien faites-vous accompagner par un expert de l’investissement.