Vous avez envie de diversifier vos investissements, mais vous hésitez dans votre stratégie ? Dynamisez votre portefeuille d’actifs, en misant sur la pierre-papier, un moyen efficace d’investir sur le marché de l’immobilier et de bénéficier de rendements attractifs ! Voici les critères à cibler pour choisir les SCPI les plus rentables en 2021.
Le rendement servi par les sociétés civiles de placement immobilier s’élevait à 3,98 % au cours du premier trimestre de l’année 2021. Le chiffre attendu pour le deuxième trimestre est de 4,43 % en moyenne. Cette performance est donc bien plus élevée que le taux d’intérêt du Livret A, gelé à 0,50 %, ou la rentabilité des fonds euros des contrats d’assurance-vie (1,50 %).
Toutefois, les rendements des SCPI dépendent des recettes locatives. Or, les segments du marché immobilier n’affichent pas tous les mêmes résultats à la suite de la pandémie. Par exemple, la chute du tourisme a touché les SCPI investis dans l’immobilier de l’hôtellerie. Le rendement peine à atteindre 2 %, selon les chiffres de la plateforme de distribution France SCPI.
Pour les placements pierre-papier orientés sur l’immobilier de bureaux, les périodes de confinement et le télétravail laissaient entrevoir le pire… qui n’est pas arrivé. Les rendements flirtent avec la barre des 4 % au deuxième trimestre 2021.
Les SCPI de commerce souffrent plus de l’incertitude, avec les boutiques susceptibles de mettre la clé sous la porte. Toutefois, les biens correctement situés ne devraient pas avoir de mal à retrouver des locataires.
Les actifs placés dans le domaine de la santé (cliniques, Ehpad, etc.) présentent des rendements performants (entre 4,5 % et 5 %), même si le soufflé retombe à partir de la seconde partie de l’année 2021.
Mais les meilleurs résultats sont obtenus par les secteurs résidentiel et logistique, en particulier les entrepôts. La rémunération y culmine à 6 %, même si la tendance devrait être baissière, avec peu de biens disponibles sur le marché, donc une hausse des prix immobiliers à prévoir et un recul du rapport entre le loyer et le coût d’acquisition.
Pour estimer les revenus avec les SCPI, vous devez tenir compte de deux facteurs : le rapport locatif et la valeur des parts.
Le facteur le plus évident est, bien sûr, le rapport locatif. Ce dernier représente le ratio entre le montant des loyers versés par la SCPI, pour chaque part détenue, sur le prix d’achat unitaire d’une part. La performance avoisine les 5 % nets pour les SCPI de rendement, un score moins élevé que pour les SCPI fiscales et les SCPI de plus-value.
Bon à savoir : Les SCPI de plus-value (ou SCPI de capitalisation) ne distribuent pas de revenus
Assimilées à des SCPI de déficit foncier, elles permettent seulement à l’investisseur de réaliser des gains sur la revente des parts, en espérant une plus-value. Une SCPI fiscale est issue des dispositifs de défiscalisation mis en place dans l’immobilier (Scellier, Scellier Basse Consommation, Duflot, Malraux). Leur rendement est plus faible (entre 2 % à 3 % par an), mais, en contrepartie, elles donnent droit à des réductions d’impôt sur le revenu.
Le second facteur concerne l’augmentation de la valeur des parts. Imaginez que vous déteniez une part de SCPI pour 5 000 euros, avec un rendement de 5 % (soit 250 euros). L’année suivante, cette même part est vendue 5 500 euros. Le rapport locatif ne change pas (5 %), mais le revenu oui (275 euros). Autrement dit, l’achat d’une même part de SCPI ne présente pas le même rendement d’une année sur l’autre :
En moyenne, la hausse de la valeur des parts est de 4,5 % sur la dernière décennie. Cela signifie que le rendement moyen annuel des SCPI, sur cette période, est en réalité de 10 % nets annuels.
Dans quelle SCPI investir ? Plusieurs éléments doivent guider votre stratégie pour booster la performance de votre placement :
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Les trois points clés à retenir :