Vous désirez diversifier votre patrimoine et le faire fructifier ? Vous préférez confier la gestion immobilière à une société dédiée ? La pierre-papier est sans aucun doute le placement financier idéal pour vous ! ;-) Chez Neofa, on vous donne les clés pour choisir entre investir en SCPI ou en OPCI.
Un organisme de placement collectif immobilier (OPCI) permet d’investir dans l’immobilier de manière indirecte. Il est géré par une société de gestion ayant reçu l’agrément de l’autorité des marchés financiers (AMF). C’est un produit d’épargne à long terme et diversifié puisqu’il associe actifs immobiliers et actifs financiers.
Il existe deux possibilités pour investir dans un OPCI :
Un OPCI n’est pas coté sur le marché financier. Le fonds d’épargne dispose de 2 formes juridiques : société à prépondérance immobilière à capital variable (SPPICAV) et fonds de placement immobilier (FPI).
Une société civile de placement immobilier (SCPI) gère un patrimoine immobilier en lieu et place de ses investisseurs. Concrètement :
Bon à savoir : Quelle différence entre SCPI à capital fixe et variable ?
Les principales similitudes entre OPCI et SCPI sont les suivantes :
Pour vous aider à y voir plus clair, on vous résume les divergences entre ces 2 investissements en pierre-papier.
SCPI | OPCI | |
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But premier | Distribuer un revenu à ses associés. | Capitaliser et valoriser. |
Composition de l’actif | Essentiellement des actifs immobiliers. | SPPICAV : au moins 51 % d’actifs immobiliers (dont 9 % en société d'investissement immobilier cotée (SIIC)) ; FPI : au moins 60 % d’actifs immobiliers. Pour les deux : 5 % d’actifs liquides et 35 % maximum d’actifs divers (actions, obligations, etc.). |
Fiscalité | Revenus fonciers : barème progressif de l'impôt sur le revenu (IR) et prélèvements sociaux. | SPPICAV : valeurs mobilières soumises à la flat tax ou prélèvement forfaitaire unique (PFU) ; FPI : revenus fonciers, comme pour la SCPI. |
Frais d’entrée | Entre 8 et 12 %. | Entre 3 et 5 %. |
Frais de gestion | 0,5 à 0,6 % par an. | 2,25 % par an. |
Liquidité | Disponibilité des parts difficilement anticipable. | Garantie de rachat assurée par la société de gestion (assurance-vie et compte-titres). |
Rendement et performances | 4, 18 % en 2020. |
-1,54 % en 2020. |
Risques | Sensibilité selon l’évolution du marché de l’immobilier. | Sensibilité selon l’évolution des marchés immobiliers et boursiers. |
Mode de détention | Au nominal (en direct) ou via un contrat d’assurance-vie. Délivrance d’un certificat de propriété de parts numérotées et uniques. | Par le biais d’un contrat d’assurance-vie ou d’un compte-titres. |
Les OPCI et les SCPI sont similaires sur certains points et différents sur d’autres.
Pour faire un choix entre les deux solutions, nous vous conseillons de vous faire accompagner par un conseiller Neofa ! Il étudie avec soin votre situation et vos priorités du moment pour vous proposer l’investissement immobilier idéal.
Son rôle est d’optimiser la rentabilité de vos placements d’épargne. Il est garant de votre sécurité financière et vous permet de gagner un temps précieux. Dites adieu aux soirées interminables passées à vous renseigner sur internet, votre conseiller s’occupe de tout.
Les trois points clés à retenir :